报告行业投资评级 报告给予行业"推荐|首次"的投资评级。[1] 报告的核心观点 1. 苹果将强化AI功能在其生态应用的落地,包括推出Apple Intelligence、全新Siri升级、iOS等系统的全面AI升级。[5][6][7] 2. 苹果的AI发展思路可以归纳为两点:端侧和隐私。苹果通过CORE ML架构和Apple Silicon相结合,形成了自己独特的护城河。[10][11][12][13][14][18][19][20][21][22] 3. 苹果的AI功能将带动iPhone换机需求,端侧AI应用也将促使iPhone BOM成本提升。预计2024年iPhone出货量将达到2.23亿部,2025年有望达到2.39亿部。[24][25][26][27][28][29] 行业重点公司推荐 1. 组装:立讯精密、歌尔股份 2. 模拟芯片:圣邦股份 3. 微型传动:兆威机电 4. 快充:安克创新 5. 电池:珠海冠宇 6. 散热:中石科技 7. 显示面板:京东方 8. 光学零件:水晶光电[30]