1.制造业表现不俗，房地产仍在回落——国内观察：2024年5月经济数据 - 5月经济数据整体平稳，略低于预期 [3][4] - 社零增速小幅加快，一方面有基数回落支撑，另一方面也有假期错位带动 [3][4] - 固投增速略有放缓，其中制造业"一枝独秀"，而基建和房地产双双回落 [3][4][5] - 工业生产有所放缓，服务业提速 [6] - 当前消费恢复力度仍然偏弱，楼市需求端政策放宽对市场情绪有一定提振 [3][4] - 项目筛选完成后专项债发行有望提速，叠加超长期特别国债开启发行，或支撑基建投资等保持平稳 [6] - 发展新质生产力政策意图下制造业投资有望保持较高增速，同时提升科技含量，促进经济结构转型升级 [5] 2.电车行业需求向好，动力电池装机增长——电池及储能行业周报（20240610-20240616） - 电动车销量稳步增长，行业需求向好 [9] - 行业供给端有序调整，价格趋稳 [9] - 建议关注宁德时代和特锐德 [9] - 储能项目招中标规模较大，中标价格有所下降 [9] - 全国峰谷价差趋势性缩窄，工商业储能经济性仍存 [9] - 建议关注上能电气 [9]