报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 苹果发布AI全家桶，有望拉动AI推理算力需求，光模块等产业链将持续受益 [1][4] - 博通受益于AI芯片需求上调年度收入预期，AI为核心的算力产业链包括光通信产业链将持续受益 [1][4] - MWC上海即将开幕，5G技术持续更新迭代，利好通信设备端需求和增长，相关产业链公司有望受益 [1][4] - 亚马逊将在南美推出卫星互联网服务，卫星互联网有望成为新的互联通信模式，产业发展趋势明确，产业链将迎来发展机遇 [1][5] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 - AI算力方面，苹果发布AI全家桶，引入个人智能系统，iOS 18内置新工具，有望拉动AI推理算力需求，光模块等产业链将受益 [4] - 光通信方面，博通受益于AI芯片需求上调年度收入预期，预计2024财年营收约510亿美元，与人工智能相关的芯片营收预期由100亿美元上调至110亿美元，AI为核心的算力产业链包括光通信产业链将受益 [4] - 通信设备方面，MWC上海展即将开幕，5G技术应用案例和商业化模式更成熟，华为将推出5.5G全套解决方案，5G技术更新迭代将利好通信设备端需求和增长，相关产业链公司有望受益 [4] - 卫星通信方面，亚马逊将与美国电信公司Vrio在七个南美国家联合推出卫星互联网服务，卫星互联网有望成为新的互联通信模式，产业发展趋势明确，产业链将迎来发展机遇 [5][6] - 投资建议看好以AI为核心的算力产业链，关注卫星互联网中长期机会；光通信建议关注中际旭创、新易盛、天孚通信等；通信设备建议关注中兴通讯、紫光股份、沪电股份等；卫星互联网建议关注华测导航等 [6] 市场回顾 板块表现 - A股申万通信指数本周上涨6.01%，跑赢沪深300指数6.92pct，跑赢创业板综指数4.33pct [7] - 申万通信二级行业中，通信设备板块上涨8.27%，通信服务板块上涨1.52% [10] - 申万通信三级行业中，通信网络设备及器件板块上涨10.63%，通信线缆及配套板块上涨2.43% [11] - 海外市场指数整体维持强势，海内外指数涨跌幅由高到低为申万通信、费城半导体、道琼斯美国科技、纳斯达克、恒生科技 [11] 个股表现 - 个股涨跌幅前十位分别为*ST鹏博（+22%）、新易盛（+19.07%）等 [12][13] - 个股涨跌幅后十位分别为ST富通（-17.02%）、*ST通脉（-4.21%）等 [12][13] 行业新闻 - 中国移动完成ITU - T首个5G新通话（VoNR+）标准项目结项，为5G新通话关键技术全球统一化和产品能力出海奠定技术基础 [14] - Gartner首席执行官调查显示，62%的CEO将增长作为2024年首要业务重点，企业进入领导者信心增长和战略重启阶段 [15] - 中国电信5G核心网扩容工程集采，华为、中兴两家中标 [16] 公司动态 - 中际旭创800G产品早已量产，2023年成为主力产品，预计2024年将持续上量 [17] - 中兴通讯按照先自用再商用原则规划大模型应用落地，采用“1+N+X”策略，在多个领域有应用成果 [18] - 中国卫通已初步建成我国首张高轨卫星互联网，正依托高通量卫星资源在多个领域布局卫星互联网相关技术和产品 [19] - 裕太微核心产品中的DSP技术、Serdes技术等对未来产品技术储备有积淀作用 [20] 公司公告 - 梦网科技注销部分股票期权 [25] - 佳创视讯控股股东拟协议转让部分公司股权 [25] - 司南导航实施权益分派，每股现金红利0.13元 [25] - 东信和平实施权益分派，每股现金红利0.15元 [25]