报告行业投资评级 - 增持（维持）[2] 报告的核心观点 - 苹果发布 AI 全家桶，苹果 AI 有望拉动 AI 推理算力需求，光模块等产业链将受益 [2][6] - 博通受益于 AI 芯片需求上调年度收入预期，AI 为核心的算力产业链包括光通信产业链将受益 [2][6] - MWC 上海即将开幕，5G 技术持续更新迭代，利好通信设备端需求和增长，相关产业链公司将受益 [2][6] - 亚马逊将在南美推出卫星互联网服务，卫星互联网有望成为新的互联通信模式，产业发展趋势明确，产业链将迎来发展机遇 [2][6][7] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 - 看好以 AI 为核心的算力产业链，建议关注卫星互联网的中长期机会 [2][7] - 光通信受益于算力需求持续提升，建议关注中际旭创、新易盛、天孚通信等 [1][7] - 通信设备受益于算力带动的通信基础设施建设需求和竞争格局稳健，建议关注中兴通讯、紫光股份、沪电股份等 [1][7] - 卫星互联网有望受益于产业持续发展，建议关注华测导航等 [1][7] 市场回顾 板块表现 - 本周（6.10 - 6.14），A股申万通信指数上涨 6.01%，跑赢沪深 300 指数 6.92pct，跑赢创业板综指数 4.33pct，在申万 31 个一级子行业中排名第 1 位 [8] - 申万通信二级行业中，通信设备（申万）板块上涨 8.27%，通信服务（申万）板块上涨 1.52% [11] - 申万通信三级行业中，通信网络设备及器件（申万）板块上涨 10.63%，通信线缆及配套（申万）板块上涨 2.43% [12] - 海内外指数涨跌幅由高到低为申万通信（6.01%）、费城半导体（5.88%）、道琼斯美国科技（5.48%）、纳斯达克（3.24%）、恒生科技（ - 1.72%） [12] 个股表现 - 本周（6.10 - 6.14）个股涨跌幅前十位为*ST 鹏博（+22%）、新易盛（+19.07%）等 [16] - 个股涨跌幅后十位为 ST 富通（ - 17.02%）、*ST 通脉（ - 4.21%）等 [16] 行业新闻 - 中国移动完成 ITU - T 首个 5G 新通话（VoNR +）标准项目结项，为 5G 新通话关键技术全球统一化和产品能力出海奠定基础 [19] - Gartner 调查显示 62%的 CEO 将增长作为 2024 年首要业务重点，企业进入领导者信心增长和战略重启阶段 [20] - 中国电信 5G 核心网扩容工程集采，华为、中兴两家中标 [21] 公司动态 - 中际旭创 800G 已成为主力产品，2024 年将持续上量 [22] - 中兴通讯按先自用再商用原则规划大模型应用落地，采用“1 + N + X”策略，在多领域有应用成效 [23] - 中国卫通在多个领域布局卫星互联网相关技术和产品，已初步建成我国首张高轨卫星互联网 [24] - 裕太微核心产品中的 DSP 技术、Serdes 技术等对未来产品技术储备有积淀作用 [25] 公司公告 - 2024 年 6 月 11 日，梦网科技注销部分股票 [43] - 2024 年 6 月 13 日，佳创视讯控股股东拟协议转让部分公司股份 [43] - 2024 年 6 月 13 日，司南导航进行 2023 年年度权益分派 [43] - 2024 年 6 月 13 日，东信和平进行 2023 年度权益分派 [43]