报告行业投资评级 - 给予电子行业"增持"评级 [2] 报告的核心观点 Computex 2024 展会概况 - Computex 2024于6月4日-7日举办，吸引了约1500家海内外科技厂商参展 [1] - 本届Computex 2024展会以"AI串联、共创未来"为主轴，涵盖人工智能运算、前瞻通讯、未来移动、沉浸现实、绿能永续及创新6大主题 [1] - 设立了12大展区，包括AI运算暨系统解决方案区、先进通讯及网络产品等 [1] AI PC成为焦点 - 多家CPU龙头厂商发布了其AI PC处理器，如AMD的锐龙AI300系列APU、英特尔的第二代AI PC处理器Lunar lake、联发科的Kompanio 838移动计算芯片 [1] - OEM厂商如宏碁、华硕、戴尔等也推出了搭载骁龙X Elite和骁龙X Plus处理器的Copilot+PC新品 [1] - 微软发布的Copilot+PC确定了AI PC的标准，并呈现了Recall、实时字幕、Cocreator等多项AI PC特色应用 [1] - AI PC从下半年起将逐渐放量 [1][2] AI服务器需求持续成长 - 英特尔发布了Gaudi 3芯片，其训练和推理速度优于NVIDIA的H100 [2] - 多家厂商如鸿海、广达、超微等展出了新一代AI服务器 [2] - 多模态大模型成为大模型的发展趋势，AI应用逐渐丰富并有望在C端铺开 [2] - 大模型训练和推理对于AI服务器的需求将持续成长，其中GB200服务器有望自四季度起逐渐放量 [2]