报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [3] 报告的核心观点 - 特高压与主网仍是电网建设主线，输电技术柔直趋势明确，电网设备供应商格局相对稳定，龙头业绩具备确定性，推荐关注特高压相关供应商 [2] 根据相关目录分别进行总结 事项 - 6月14日，国网ECP发布特高压项目第三次服务招标采购，包括烟威特高压交流、甘肃巴丹吉林电四川工程全柔直可研招标等，烟威交流项目涉及1座开关站新建、2座变电站扩建，甘电入川直流特高压涉及送/受端共2座换流站新建，均要求2024年12月完成可研 [1] 评论 - 2024年5月招标发布5交9直特高压储备项目，国家能源局提出2024年开工/投产的新能源配套电网重点项目分别37/33个，涉及多个电压等级输变电项目，表明主网/特高压仍为电网建设主线 [2] - 柔性直流输电优点突出，大规模新能源基地经特高压柔性直流输电送出是未来我国新能源消纳的重要形式，甘肃 - 浙江等线路按双端柔直换流站进行可研设计 [2] - 推荐关注特高压相关供应商，如换流阀、直接控制保护系统的许继电气、国电南瑞；GIS的平高电气；换流变压器的中国西电、特变电工；晶闸管的派瑞股份；绝缘子的大连电瓷、神马电力；避雷器的金冠电气 [2]