报告行业投资评级 报告维持电力设备及新能源行业"领先大市-B"的投资评级。[1] 报告的核心观点 新能源汽车 1) 工信部发布新版《锂离子电池行业规范条件》和《锂离子电池行业规范公告管理办法》,对电池、正极材料、负极材料、隔膜、电解液等产品性能进行了最新调整。[1] 2) 天赐材料与宁德时代签订供货协议,预计向宁德时代供应5.86万吨固体六氟磷酸锂对应的电解液产品。[1] 3) 恩捷股份拟投资4.47亿欧元在匈牙利建设第二期湿法锂电池隔离膜项目,总产能约8亿平方米。[1] 4) 亿纬锂能发布6C大圆柱"全能电池"产品,充电5分钟可续航300公里,并与Powin签署电池供应谅解备忘录。[1] 5) 固态电池领域进展亮眼,合源锂创完成亿元级Pre-A轮融资,亿纬锂能预计2026年实现全固态电池生产工艺突破。[1] 6) 建议关注动力电池、正极、隔膜、负极、电解液等细分领域龙头企业。[1] 新能源发电 1) 光伏行业方面,硅料、硅片、电池片、组件价格均保持相对稳定。[8][22] 2) 1-4月新增风电装机容量1684万千瓦,同比增加264万千瓦。[8] 3) 新疆吐鲁番300万千瓦风电项目、国电投山东450MW海上风电项目等获得积极推动。[8] 4) 广东省财政新增7.5亿元海上风电补贴,促进广东海上风电装机突破千万千瓦大关。[9] 5) 建议关注海上风电及产业链相关标的。[8] 储能与电力设备 1) 1-5月电网建设和电源建设投资均保持较高增速。[13][14] 2) 国家能源局发文强调新能源消纳工作,电网投资有望提速。[10][11][12] 3) 电力市场化改革持续推进,虚拟电厂等灵活调节电源有望受益。[13][14] 4) 变压器和高压开关出口保持较高景气度。[11] 5) 建议关注特高压、电网智能化、电力央企改革等方向。[14]