报告行业投资评级 - 超配（维持） [1] 报告的核心观点 - R18标准冻结标志5G - A首个版本标准化工作完成，为5G - A技术及应用发展提供范式参考，推动5G - A生态构建 5G - A是拓展5G能力边界、推动产业向6G演进的关键技术，有承前启后作用 推动边缘算力协同部署、加速5G - A应用赋能是构建新质生产力重要渠道，建议关注边缘算力设施建设与前沿应用拉动的行业侧需求带来的新机遇 [1] 根据相关目录分别进行总结 通信行业行情回顾 - 申万通信板块近2周（6/10 - 6/23）累计上涨7.37%，跑赢沪深300指数9.56个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第1位；6月累计上涨4.72%，跑赢沪深300指数7.08个百分点；今年累计上涨5.44%，跑赢沪深300指数3.56个百分点 [1][8] - 除电信运营商板块，申万通信板块6个三级子板块近2周（6/10 - 6/23）整体上涨，涨幅从高到低依次为：SW通信网络设备及器件（+12.65%）＞SW通信线缆及配套（+6.71%）＞SW通信终端及配件（+6.68%）＞SW其他通信设备（+5.49%）＞SW通信应用增值服务（+3.64%）＞SW通信工程及服务（+2.91%） [1][11] 产业新闻 - Canalys报告显示2024Q1中国大陆AI手机出货1190万部，占全球AI手机出货的25% [13] - Canalys预计2024年5G智能手机出货量占比将增加到67% [15] - LightCounting预计2024年Q2光模块市场超26亿美元，电信市场疲软，头部超大规模云计算厂商需求强劲，预计ICP支出继续增长，CSP支出至少再萎靡一两个季度 [16] - 中国电信集团公司科技委主任表示光传送网应遵循4倍速率为扩容节奏，400G作为干线传送网主流大平台正大规模部署，可望使用至少到2035 - 2040年 [17] - 2024年6月18日3GPP R18标准正式冻结，预示5G技术进入全新发展阶段 [18] - Omdia预计到2030年，DCIM市场价值将达63亿美元 [19] - 博通第二季度营收124.87亿美元，较上年同期增长43%；净利润21.21亿美元，2024财年年度营收指引约为510亿美元，较上年同期增长42% [21] 公司公告 - 移远通信2023年拟每10股派1.1元，合计派发现金红利2878.23万元，占同期归母净利润的比例为31.73% [22] - 宁水集团2023年拟每10股派3元，共计派发现金红利约5935.11万元 [23] - 兆龙互连2023年拟每10股派1.2元，共计派发现金红利约3098.03万元 [24] 行业数据更新 通信运营用户规模数据 - 2024年4月移动电话用户规模约17.59亿户，同比上升3.16%，环比上升0.23% [25] - 2024年4月互联网宽带接入用户规模约6.49亿户，同比上升7.44%，环比上升0.31% [26] 光纤光缆数据 - 2024年Q1光缆线路长度约6558万公里，同比增长7.40%，环比上升1.96% [28] - 2024年5月光缆产量为2418.80万芯千米，同比下降22.60%，环比上升16.92% [29] 5G发展情况 - 2024年5月中国移动、中国电信、中国联通5G移动电话业务用户数分别约达5.02亿户、3.34亿户、2.74亿户，分别环比上升1.55%、0.80%、0.97% [31] - 2024年4月5G基站总数达374.8万个，5G基站占比达31.7%，较上年同期上升7.2个百分点 [32] 通信板块本周观点 - 建议关注标的有中国电信（601728.SH）、烽火通信（600498.SH）、威胜信息（688100.SH）、中兴通讯（000063.SZ）、长飞光纤（601869.SH）等 [35] - 各标的看点：中国电信是领先运营商，优化算力布局，股息派发情况良好；烽火通信集光通信三大战略技术于一体，深入数据安全布局；威胜信息是能源物联网领先企业，参与海外建设；中兴通讯是全球ICT设备领先供应商，加大AI领域投入；长飞光纤是全球领先的光纤相关产品企业，有完整产业链 [36]