报告行业投资评级 - 超配（维持） [1] 报告的核心观点 - 截至2024年6月21日，中信基础化工行业近两周下跌2.79%，跑输沪深300指数0.59个百分点，在中信30个行业中排第15 [1][6] - 涤纶长丝方面，近期长丝企业挺价意愿强烈，价格坚挺运行，预计2024年新增产能少，美国去库顺利，下游纺织服装出口有望逐步恢复，建议关注新凤鸣和桐昆股份 [1][24] - 制冷剂方面，近期三代制冷剂主流品种价格下行，主要因空调新装旺季步入尾声，下游需求转淡，但随着空调维修旺季到来及年内配额消耗，价格回调幅度相对可控，三代制冷剂冻结期配额制下，供需格局向好、盈利改善的逻辑不变，建议关注巨化股份和三美股份 [1][24] - 聚氨酯方面，近期聚合MDI海内外供给增加，下游需求处于淡季，价格走弱，后续受海外补库需求及新兴市场需求释放影响，冰箱冷柜出口景气度有望维持，国内以旧换新刺激下冰箱内需也有望向好，从而带动聚合MDI需求提升，建议关注万华化学 [1][25] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 截至2024年6月21日，中信基础化工行业近两周下跌2.79%，跑输沪深300指数0.59个百分点，在中信30个行业中排第15；月初以来下跌6.08%，跑输沪深300指数3.73个百分点，排第18；年初至今下跌10.92%，跑输沪深300指数12.80个百分点，排第18 [6] - 中信基础化工行业三级子行业中，最近两周涨跌幅前五的板块依次是涂料油墨颜料（3.6%）、粘胶（1.65%）、膜材料（1.38%）、电子化学品（0.81%）、钾肥（0.18%）；月初以来涨跌幅前五的板块依次是钾肥（-1.07%）、电子化学品（-1.78%）、涂料油墨颜料（-3.13%）、合成树脂（-3.59%）、氮肥（-4.35%）；年初以来涨跌幅前五的板块依次是磷肥及磷化工（10.92%）、轮胎（10.65%）、聚氨酯（8.81%）、氟化工（6.01%）、粘胶（2.52%） [10] - 最近两周涨幅靠前的个股中，同益股份、恒天海龙、南京化纤表现最好，涨幅分别达33.75%、32.62%和32.23%；月初至今涨幅靠前的个股中，双乐股份、南京化纤、坤彩科技表现最好，涨幅分别达30.1%、22.14%和21.8%；年初至今涨幅靠前的个股中，正丹股份、建新股份、百傲化学表现最好，涨幅分别达395.02%、98.53%和66.12% [13] - 近两周跌幅靠前的个股中，ST亿利、辉丰股份、阳煤化工表现最差，跌幅分别达-35.59%、-16.72%和-15%；月初至今跌幅靠前的个股中，*ST碳元、ST亿利、裕兴股份表现最差，跌幅分别达-84.34%、-50%和-29.21%；年初至今跌幅靠前的个股中，ST亿利、新纶新材、永悦科技表现最差，跌幅分别达-85.55%、-75.36%和-66.04% [14] 本周化工产品价格情况 - 最近一周价格涨幅前五的产品是维生素D3（+7.69%）、磷酸一二钙（+6.72%）、硫酸（+6.13%）、醋酸正丙酯（+4.47%）、磷酸二氢钙（+3.95%）；价格跌幅前五的产品是液氯（-24.58%）、异丁烯（-10.97%）、制冷剂R125（-8.00%）、制冷剂R32（-5.56%）、异丁醛（-5.38%） [1][17] 产业新闻 - 6月21日消息，应急管理部等四部门联合印发《化工老旧装置淘汰退出和更新改造工作方案》，对取得危险化学品安全生产许可、安全使用许可的企业中老旧装置等明确分类治理要求，各地区和相关中央企业总部需精心组织，相关部门将加大支持力度 [22] - 6月18日消息，美国国际贸易委员会表示，审查从泰国进口的卡车和客车子午线轮胎反倾销税的听证会定于10月9日举行，将是调查主题的“最后阶段”，然后才能做出最终决定 [22] 公司公告 - 6月20日，和邦生物公告，同意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司股份，用于维护公司价值及股东权益，拟回购股份的资金总额不低于1.00亿元（含），不超过2.00亿元（含），回购股份价格不超过2.91元/股，回购期限自董事会审议通过回购股份方案之日起不超过3个月；6月19日，公司通过集中竞价方式实施了本轮回购计划的首次回购，合计4,598,300股，占公司总股本的比例为0.05%，已支付的总金额为8,020,529.93元 [23] - 6月19日，和远气体公告，宜昌电子特气及功能性材料产业园项目的500吨/年的三氟化氮产品开始试生产 [23] - 6月19日，川发龙蟒公告，全资子公司南漳龙蟒磷制品有限责任公司以560万元成功竞拍湖北省南漳县郭家湾矿区建筑石料用灰岩矿采矿权 [23] - 6月18日，百川股份公告，子公司江苏海基新能源股份有限公司实施的“年产2GWh锂离子电池及电池组项目”已完成设备升级调试，生产出合格产品，产线可兼容生产280Ah和314Ah等大规格电芯，目前产能爬坡中，进入量产阶段 [23] - 6月18日，聚赛龙公告，持有公司股份1,417,040股（占本公司总股本比例2.97%）的股东东台聚合盈咨询管理合伙企业（有限合伙）计划在本次减持计划公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价方式合计减持公司股份不超过477,800股（占本公司总股本比例1.00%） [23] 本周观点 - 涤纶长丝方面，近期长丝企业挺价意愿强烈，价格坚挺运行，预计2024年新增产能少，美国去库顺利，下游纺织服装出口有望逐步恢复，建议关注新凤鸣和桐昆股份 [1][24] - 制冷剂方面，近期三代制冷剂主流品种价格下行，主要因空调新装旺季步入尾声，下游需求转淡，但随着空调维修旺季到来及年内配额消耗，价格回调幅度相对可控，三代制冷剂冻结期配额制下，供需格局向好、盈利改善的逻辑不变，建议关注巨化股份和三美股份 [1][24] - 聚氨酯方面，近期聚合MDI海内外供给增加，下游需求处于淡季，价格走弱，后续受海外补库需求及新兴市场需求释放影响，冰箱冷柜出口景气度有望维持，国内以旧换新刺激下冰箱内需也有望向好，从而带动聚合MDI需求提升，建议关注万华化学 [1][25]