光伏板块 - 上游硅料价格趋稳,供给有序释放 [15][16] - 硅片价格维稳,部分企业开工率提升 [16] - 电池片价格略降,供需仍处于累库周期 [17] - 组件价格继续下探,需求缩量导致库存风险 [18] - 帝科股份是TOPCon浆料龙头,技术领先优势明显 [19] 风电板块 - 陆上风电招标规模持续攀升,整机裸机价格回暖 [20][22] - 海上风电项目建设进程加快,新增核准和储备规模上升 [22] - 上游大宗商品价格维持震荡,零部件厂商盈利空间修复 [21][22] - 大金重工是海工设备龙头,有望受益海外海风高速发展 [24] - 东方电缆是海缆龙头,受益国内海风高速发展 [25] 行情回顾 - 本周光伏设备板块下跌4.67%,风电设备板块下跌6.82% [27][28] - 光伏板块涨幅前三为和邦生物、中信博、阳光电源 [29] - 风电板块涨幅前三为振江股份、东方电缆、双一科技 [29] 行业动态 - 国家能源局要求加快大型风电光伏基地建设 [34] - 中信建投明阳智能新能源REIT获批 [34] - 隆基成为全球首家通过光伏组件制造商全过程功率测量控制评估认证的企业 [37] 行业数据跟踪 - 光伏上游硅料、硅片价格维稳,电池片和组件价格略降 [41-46] - 风电产业链主要原材料价格维持震荡 [63][64] 风险提示 - 全球宏观经济波动 - 上游原材料价格波动 - 风光装机不及预期 [65]