报告行业投资评级 - 标配 [6] 报告的核心观点 - 本周申万电池板块整体下跌1.86%，跑输沪深300指数0.57个百分点；电池板块欧洲市场拓展加速、需求向好且供给端有序调整、价格趋稳；储能板块本周招标和中标项目有新增，低价竞争短期延续，构网型储能热度提升 [7][8][17][18] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 电池板块 - 欧洲市场拓展加速，行业需求向好，6月狭义新能源乘用车销量约86.0万辆，同/环比32.7%/+6.9%，渗透率达49.1%，预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比+20.0% [8][14] - 行业供给端有序调整，价格趋稳，锂盐价格震荡运行，正极材料价格未稳，负极材料价格维持在成本线附近，隔膜行业供需基本平衡，电解液需求恢复较好 [8][15] - 建议关注宁德时代和特锐德，宁德时代2024年保守出货480GWh，全年利润约460亿元，锂盐自供比例提升；特锐德受益于电网投资结构升级，作为全国充电运营商龙头已扭亏为盈 [8][16] 储能板块 - 本周新增15个招标项目，12个中标项目，招中标总规模为3.83GW/6.76GWh，储能EPC中标均价1.15元/Wh，环比+14.4% [9][17] - 行业低价竞争现象短期延续，构网型储能热度提升，2024年5月国内2小时储能系统中标均价跌至0.66元/Wh，创年内新低，300Ah+大电芯或将在今年三季度进入规模量产期，构网型储能热度不断提升 [18] - 建议关注上能电气，其储能业务已实现全产业链布局，光储一体化布局，储能逆变器出货量国内领先 [9][20] 行情回顾 - 本周申万电池板块整体下跌1.86%，跑输沪深300指数0.57个百分点，主力净流入前五为许继电气、阳光电源、禾迈股份、金盘科技、欣旺达；净流出前五为天赐材料、赢合科技、中国宝安、德业股份、南都电源 [7][22] 行业数据跟踪 锂电产业链价格跟踪 - 电芯：方形动力电芯（铁锂）、方形动力电芯（三元）、方形储能电芯（铁锂）6月21日分别报价0.37元/Wh、0.46元/Wh、0.35元/Wh [25] - 锂盐：本周价格环比小幅下降，工业级碳酸锂、电池级碳酸锂6月21日报价9.05万元/吨（周环比-3.72%）、9.6万元/吨（周环比-2.54%），电池级氢氧化锂6月21日报价8.45万元/吨（周环比-5.59%） [25] - 正极材料：三元材料价格环比下降，磷酸铁锂（动力型）6月21日报价4.04万元/吨（周环比-3.12%），正磷酸铁6月21日报价1.063万元/吨 [25] - 负极材料：本周价格稳定运行，负极石墨化(高端)价格6月21日报价高端1.00万元/吨，人造石墨高端、中端6月21日报价分别为4.85万元/吨、3.05万元/吨 [25] - 隔膜：本周湿法基膜价格小幅下降，5μm湿法基膜、16μm干法基膜6月21日报价分别为1.76元/平米（周环比-2.22%）、0.46元/平米 [25] - 电解液：本周原材料价格环比下降，6月21日磷酸铁锂电解液报价1.55万元/吨（周环比-1.90%），六氟磷酸锂报价6.45万元/吨（周环比-2.27%） [27] 储能行业跟踪 - 储能项目招标：本周招标数量共计15个，招标规模为1.11GW/2.27GWh，规模最大的为宁夏中和电力有限公司石嘴山惠农区共享储能电站建设项目，总规模为400MW/800MWh [34] - 储能项目中标：本周中标数量共计12个，项目规模为2.72GW/4.49GWh，储能EPC中标均价约1.15元/Wh、环比+14.4%，储能系统中标均价为0.62元/Wh、环比-14.5% [34] 行业动态 行业新闻 - 湖南省明确拓宽储能应用场景，推进“新能源+新型储能”融合发展，支持投资主体参与新型储能项目投资建设 [38] 公司要闻 - 阳光电源与皇鼎集团签订工商业储能战略合作协议 [40] - 新荣科技拟建钒钛新材料及储能电池一体化项目 [41] - 海辰储能与美国JupiterPower签署合作协议 [41] - 中国能建宜宾储能制造基地项目开工 [41] - 宁德时代与北汽达成战略合作，北京时代电池基地项目开工建设 [41] - SQM与现代和起亚达成氢氧化锂长期供应协议 [41] - 雅化集团下属子公司与特斯拉签订采购协议 [41] 上市公司公告 - 天赐材料子公司与宁德时代签订物料供货协议 [42] - 中国中车子公司签订总计约14.3亿元的储能设备销售合同 [42] - 恩捷股份子公司在匈牙利投资建设第二期湿法电池隔膜工厂 [42] - 亿纬锂能预计获得现金红利，子公司签署电池供应谅解备忘录 [42] - 三峡水利取消部分投资项目 [42]