报告核心观点 市场全天震荡调整，成交额明显放量，受中美、中欧贸易摩擦及国内政策真空期影响，短期内市场或延续震荡格局，2024年第三季度市场受业绩影响大，应关注估值与业绩匹配性，7月权益市场以稳为主、控制风险偏好，可逢低关注高股息、出口产业链、TMT、新质生产力等板块 [7] 市场层面 - 分市场看，万得全A、上证指数、科创50、创业板指、北证50指数均下跌，蓝筹板块跑赢，创新型中小企业风格跑输 [7] - 分规模看，上证50指数上涨，中证100、沪深300、中证500、中证1000指数下跌，超大盘股板块跑赢，小盘股板块跑输 [7] - 分行业看，银行、食品饮料、公用事业涨幅居前，计算机、综合、社会服务跌幅居前 [7] - 分主题看，首板指数、水电指数、打板指数涨幅居前 [7] 估值层面 - 上证指数市盈率（TTM）估值为13.13倍，处于历史后20.05%分位，市净率（LF）估值为1.21倍，处于历史后0.6%分位 [7] - 科创50指数市盈率（TTM）估值为46.8倍，处于历史后51.57%分位，市净率（LF）估值为3.41倍，处于历史后6.1%分位 [7] - 创业板指数市盈率（TTM）估值为26.57倍，处于历史后1.14%分位，市净率（LF）估值为3.47倍，处于历史后10.43%分位 [7] - 万得全A市盈率（TTM）估值为16.2倍，处于历史后18.76%分位，市净率（LF）估值为1.38倍，处于历史后0.19%分位 [7] - 北证50指数市盈率（TTM）估值为30.49倍，处于历史后90.17%分位，市净率（LF）估值为2.47倍，处于历史后26.59%分位 [7] 资金层面 - 万得全A指数327家公司上涨，4990家公司下跌，涨停31家，跌停83家，全市场成交额6985.58亿元，较前一交易日增加751.83亿元 [7] 市场策略 - 短期内市场或延续震荡格局，建议静待指数企稳，关注估值与业绩匹配性 [7] - 7月权益市场以稳为主、控制风险偏好，可逢低关注高股息、出口产业链、TMT、新质生产力等板块 [7] 重要财经资讯 - 前5个月全国一般公共预算收入96912亿元，同比下降2.8%，扣除特殊因素后可比增长2%左右 [10] - 国家发改委等部门印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》，培育消费新场景，激发消费市场活力 [11] - 巴克莱预计亚洲新兴市场2024年整体GDP增长达5.2%，上调中国2024年GDP增速预期至5% [12][34] - 应对南方暴雨灾害，中国保险业已接报案估损6.19亿元，已赔付和预赔付1.05亿元 [2][36] - 商务部回应美财政部发布对华投资限制拟议规则，将保留采取相应措施的权利 [15][37] 行业及公司动态 - 华为云盘古大模型5.0发布，在多方面升级，已在30多个行业、400多个场景落地 [16] - 美国对中国进口低速载人车辆发起双反调查，相关公司可加快出口、布局当地产能减少影响 [17][41] - 翰宇药业利拉鲁肽注射液获得美国FDA暂定批准，有利于提升市场竞争力 [19][42] - 山河智能控股子公司中铁山河拟引入战略投资者、实施股权激励，原股东拟挂牌出让股份，增资及股权转让将预挂牌 [20] 湖南经济动态 - 2023年度国家科技奖出炉，湖南20个项目获奖，下阶段将打造科技创新高地，催生高水平科技成果 [44]