行业投资评级 - 报告对医疗器械行业维持"领先大市"评级 [1][5] 核心观点 - 集采提质扩面，国家和地方互为补充，持续扩大集采覆盖面，国家医保局文件明确指出扩大联盟范围，加强统筹协调，深入推进高值耗材集采 [4][17] - 医药创新支持文件陆续出台，创新药械有望凭借强大的产品优势，及时进入临床使用并加速推广，具备自主创新能力的企业将长期受益 [5][17] - 出海销售是国内企业发展的必经之路，国际医疗市场空间广阔，国内企业海外业务仍有发展空间，具备创新能力、产品具备强临床价值、海外业务发展强劲的医疗器械公司有望长期受益 [5][17] 重点公司动态 - 迈瑞医疗2024年EPS预计为11.48元，PE为25.78倍，评级为买入 [1] - 心脉医疗2024年EPS预计为5.27元，PE为20.99倍，评级为买入 [1] - 福瑞股份2024年EPS预计为0.65元，PE为85.71倍，评级为增持 [1] - 维力医疗2024年EPS预计为0.83元，PE为13.87倍，评级为增持 [1] - 凯普生物遗传性耳聋基因检测试剂盒获医疗器械注册证 [19] - 新华医疗胸腹腔内窥镜获批二类证 [23] - 睿昂基因融合基因检测试剂盒获医疗器械注册证 [25] - 心脉医疗腔静脉滤器获得医疗器械注册证 [26] - 华大智造获时空组学及纳米孔测序产品全球经销权 [27] - 奥林巴斯计划于印度海德拉巴市设立研发和离岸开发中心 [29] - 开立医疗与西安大兴医院签署战略合作协议 [30] 行业数据 - 上月医药生物（申万）板块涨跌幅为-10.92%，医疗器械（申万）板块涨跌幅为-9.72%，跑赢医药生物（申万）1.20百分点，跑输沪深300指数5.90百分点 [3][8] - 截止2024年6月16日，医疗器械板块PE均值为29.54倍，在医药生物6个二级行业中排名第1，相对申万医药生物行业的平均估值溢价16.64%，相较于沪深300、全部A股溢价174.53%、120.44% [3][12] - 近一月医疗器械行业市场成交额占医药生物总成交额比例为17.90%，医药行业公募机构持股2791.25亿元，其中医疗器械持股875.22亿元，占比为31.36% [14] 行业趋势 - 人工关节集采接续开标，平均降幅6%，共有54家企业的167个产品拟中选 [22] - 广州市医保局印发《广州市医疗保障局关于印发广州医保支持创新医药发展若干措施的通知》，加快创新医药进院使用，促进创新医药临床应用，拓展创新医药支付渠道 [20][21]