报告核心观点 当前市场延续调整态势，工程机械与房地产等板块逆市上涨，短期内缺少主线支撑，但整体估值已处低位，进一步下探空间较小，后续大概率震荡筑底。2024年第三季度市场受业绩影响大，可关注高股息板块和出口产业链方向。同时，科技行业将迎来快速发展，TMT板块和新质生产力相关方向值得关注。各行业和公司也有不同动态，如汽车以旧换新行动加速、游戏版号下发、企业中标项目等[6][36]。 财信研究观点 市场层面 - 分市场看，创新型中小企业风格跑赢，硬科技板块风格跑输；分规模看，超大盘股板块风格跑赢，中盘股板块风格跑输；分行业看，房地产、社会服务、轻工制造涨幅居前，计算机、通信、电子跌幅居前；分主题看，维生素指数、连板指数、贵州省国资指数涨幅居前[36]。 估值层面 - 上证指数、科创50指数、创业板指数、万得全A、北证50指数的市盈率和市净率估值处于不同历史分位[36]。 资金层面 - 万得全A指数上涨和下跌公司数量、涨停和跌停公司数量，全市场成交额较前一交易日减少[36]。 市场策略 - 工程机械和房地产板块因消息催化表现强劲，后市市场量能不足，短期内缺少主线支撑，但估值低位，下探空间小，后续震荡筑底。2024年第三季度关注估值与业绩匹配性，7月权益市场以稳为主，可关注高股息板块和出口产业链方向[36]。 重要财经资讯 科技创新与产业创新融合 - 习近平强调推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力，包括增加高质量科技供给、强化企业科技创新主体地位、促进科技成果转化应用[14]。 审计工作报告 - 2023年中央一般公共预算收入总量约10.74万亿元，支出总量约14.9万亿元，赤字4.16万亿元；重点审计的41个部门及所属346家单位发现问题金额226.26亿元，已移交查处并整改[15][43]。 消费品以旧换新 - 《推动消费品以旧换新行动方案》取得阶段性成效，汽车、家电、家装厨卫等领域数据向好，各单位要加大政策支持力度推动工作落实[44]。 加拿大对中国电动汽车政策咨询 - 加拿大将从7月2日起就应对中国产电动汽车进口展开政策咨询，包括征收附加税、调整补贴计划等措施[45]。 美联储戴利表态 - 美联储戴利表示根据通胀和劳动力市场情况调整政策利率，通胀迅速下降或劳动力市场疲软超预期时降息必要[46]。 “百园百校万企”创新合作行动 - 工信部等三部门组织开展该行动，实施周期为2024年6月至2025年6月，包括成果转化对接、联合技术攻关、产教融合育才等任务[46]。 消费金融公司发展 - 截至2023年末，我国消费金融公司资产规模和贷款余额双双突破万亿元，同比增速分别为36.7%和38.2%[48]。 在美中资企业投资意愿下降 - 报告显示中资企业对美国投资与营商环境负面感受增加，投资意愿下降[49]。 行业及公司动态 游戏行业 - 6月国家新闻出版署下发104款国产游戏版号，涉及腾讯、三七互娱等厂商[50]。 科技行业 - OpenAI将从7月9日起停止不支持国家和地区的API使用，目前API已向近190个国家和地区开放[51]。 工程机械行业 - 6月挖掘机国内销量7300台左右，同比增长近20%，出口市场预估销量8700台，同比下降近10%；2024年1 - 6月整体销量同比下降6%左右，降幅持续收窄[24][26]。 美妆行业 - 雅诗兰黛中国公司将收回免税渠道经营权，旨在打造高效组织框架，是重组计划的一环[75]。 智能手机行业 - 预计2024年618购物节智能手机销量同比下降2%至1310万部，市场价值同比持平，苹果、小米和荣耀是销量前三品牌[56]。 电力行业 - 湖南省首家虚拟电厂上线，已接入资源运营商12家，容量30万千瓦，计划到2030年调节能力达20万千瓦[30]。 中炬高新 - 持股5%以上股东所持部分公司股份司法拍卖流拍，拍卖股份数量为14,870,000股，占公司总股本的1.893%[58]。 华中数控 - 参与的科研项目获国家科技进步奖二等奖，推动了国产数控机床精度提升和应用[79]。 乐心医疗 - 取得电子血压计医疗器械注册证，产品采用示波法测量，具备精准度高特点[32]。 吉视传媒 - 全资子公司中标“吉林省自然灾害应急能力提升工程预警指挥项目”，中标金额9339万元[60][61]。 捷佳伟创 - 自主研发的磁控溅射机再次中标高效钙钛矿薄膜太阳电池中试线项目，具备多种钙钛矿电池整线设备供应能力[62]。 方正证券 - 拟向北京国资公司转让出售瑞信证券49%股权，转让对价8.85亿元[62]。 华天酒店 - 拟将部分房产用于抵押贷款，授信额度33,000万元，部分房产抵押金额上限分别为13,000万元和8,000万元[63]。 湖南经济动态 - 1至5月湖南社会消费品零售总额8387.43亿元，同比增长5.9%，高于全国平均水平1.8个百分点。汽车、文旅等消费增长，新能源汽车零售额增长66.6%，住宿和餐饮业法人单位零售额同比增长11.2%[64][85][86]。 近期研究报告集锦 汽车行业 - 2024年5月15日至6月14日，汽车行业涨跌幅为 - 3.85%，低于沪深300指数1.52pcts。5月汽车产销同环比有变化，新能源汽车产销同比快速增长。财政部下达2024年汽车以旧换新补贴111.98亿元，投资策略关注“电动化”“智能化”“全球化”主线[67][90]。 医疗器械行业 - 上月医疗器械板块涨跌幅为 - 9.72%，跑赢医药生物1.20百分点，跑输沪深300指数5.90百分点。集采提质扩面，国家和地方互为补充，关注创新 + 出海主线，维持行业“领先大市”评级[87]。