报告行业投资评级 - 维持行业评级为"领先大市-A" [2] 报告的核心观点 游戏行业发展情况 - 6月共有104款新游戏获得版号,全部为移动游戏,单批次过百款的水平已经恢复 [1] - 5月全球新游市场回暖,大厂陆续发布重量级作品,国内市场新游上榜数量有所回落,但破千万美元流水的爆款产品重新出现 [1] - 中国手游厂商表现突出,多款新游收入显著增长,如腾讯游戏收入增长12%,心动网络收入增长146% [2] 行业发展趋势 - 新质生产力成为关键,AI等技术进步有望推动游戏产业生产力进步,近八成企业在人工智能、数字孪生等领域有布局 [2] - 人工智能是前沿技术创新主要载体之一,与游戏产业有深度共生关系,将成为游戏产业发展的新质生产力关键性要素 [2] 行业投资建议 - 版号持续发放为游戏生态提供活力,新游戏表现优异,有望进一步促进行业发展 [2] - 建议关注姚记科技、腾讯控股、三七互娱等相关公司 [2] 风险提示 - 本报告未提及风险提示 [无]