行业投资评级 - 报告给予半导体行业"增持"评级 [2] 报告的核心观点 半导体行业市场回顾 - 半导体行业指数持续上涨,申万半导体指数上涨3.08% [7][8] - 人工智能概念股下跌,费城半导体指数下行1.1% [14] - 下游市场需求复苏态势未改,5月集成电路产品产量同比增长17.3% [22][25] - 第三批央企创新联合体建设启动,聚焦工业软件、算力网络等方向 [26][27][28][29] - 中国大陆对AI手机兴趣强烈,Q1出货量达1190万部 [30][31][32] - 150美元以下入门级智能手机出货量大涨 [32][33][34][35] 上市公司动态 - 芯朋微出售参股公司股权 [44] - 南芯科技2024年半年度业绩预增86.51%-97.11% [44] - 佰维存储2024年半年度业绩预增169.97%-222.22% [44] - 华峰测控推出2024年限制性股票激励计划 [44] - 力芯微限售股上市流通 [46] 投资建议 - AI大模型优化及AI应用终端商用将提升算力需求,带动半导体硬件需求 - 传统消费电子领域复苏在望,上游企业库存去化成效显著 - 晶圆代工行业竞争加剧,2024年上半年价格预计位于低位,利好上游IC设计企业 - 维持半导体行业"增持"评级 [48]