报告核心观点 - 近30天和近7天机构调研数前二十的热门公司中，机构评级家数≥10家的18家公司里，2023年或2024年一季度业绩较佳的有中控技术、乐鑫科技等，建议关注机构调研热度高且业绩表现佳的公司 [11][128] 机构调研热门公司梳理 近30天机构调研次数前二十公司 - 包括中控技术（281次）、汇川技术（272次）、远光软件（204次）等 [17] 近7天机构调研次数前二十公司 - 有山鹰国际、九号公司、富创精密等 [11][128] 近30天外资机构调研次数前十公司 - 有汇川技术、江波龙、中控技术等，与内资机构调研热度重合度高的有汇川技术、中控技术和亚辉龙等 [21][133] 部分业绩存在亮点的公司 - 中控技术：流程工业智能控制解决方案领军供应商，多项智能控制软件国内市占率多年第一，2024年一季度营收17.38亿元，同比+20.25%，归母净利润1.45亿元，同比+57.39% [130] - 乐鑫科技：全球物联网Wi - Fi MCU芯片头部设计公司，2022年全球出货量居首，2024年一季度营收3.87亿元，同比+21.71%，归母净利润0.54亿元，同比+73.43% [123][130] - 深南电路：电子互联领域领军企业，业务覆盖印刷电路板等三大板块，2024年一季度营收39.61亿元，同比+42.24%，归母净利润3.80亿元，同比+83.88% [12][130] - 九号公司：智能短交通和服务机器人领域领先企业，2024年一季度营收25.62亿元，同比+54.18%，归母净利润1.36亿元，同比+675.34% [130][135] - 华阳集团：全球领先的汽车电子及零部件解决方案供应商，业务有四大板块，2024年一季度营收19.91亿元，同比+51.34%，归母净利润1.42亿元，同比+83.52% [124][130] - 富创精密：国内半导体设备零部件领域领军企业，产品用于芯片制程核心设备，2024年一季度营收7.01亿元 [13][130] - 兴森科技：国内最大的印刷电路板样板及小批量板生产商，拓展IC载板及半导体测试等领域，2024年一季度营收13.88亿元，同比+10.92%，归母净利润0.25亿元，同比+230.82% [136][142] 重点公司机构调研公司摘录 中控技术 - UCS系统：新一代控制系统，已在客户项目落地应用，有软件开箱即用等特点，改造装置可为客户节省90%线缆 [143] - TPT大模型：提高人效，保证装置稳定运行，降低优化门槛，未来将重构技术体系推动行业智能化 [145] 乐鑫科技 - 业绩：Q2需求好，营收同环比增长不错，5月创新纪录，订单能见度1个多月，正常周期营收逐季增长 [25] - 新品：除ESP32 - C5外，明年新品高速增长，ESP32 - C6已贡献营收，ESP32 - H2量产，ESP32 - P4下月初零售 [28] - 竞争格局：变好，产品线丰富应对价格战，新进入者烧钱模式难持续 [150] 深南电路 - PCB业务：2024年一季度通信领域有线侧、数据中心领域需求增长，汽车电子延续需求，工控医疗平稳 [57] - 封装基板业务：具备BT类封装基板量产能力，FC - BGA封装基板14层及以下可批量生产，14层以上可制样 [61] 九号公司 - 产品结构：618均价受铅酸产品和高客单价产品影响，碳晶电池上线后均价回升 [64] - 渠道：门店建店超预期，店销同比增长，618销售符合预期，2025年产品和渠道有机会 [65][66] 华阳集团 - HUD产品：2024年1 - 4月国内市场份额27.1%排名第一，新获多家客户项目定点，预计保持增长 [74] - VPD产品：融合HUD光学显示及屏显示技术，拓展智能显示形态，为用户提供差异化座舱体验 [75] 富创精密 - 汽车电子：覆盖三大领域，是国内智能座舱产品线最齐全企业之一，推出创新产品，协同开发优势增强 [77] - 精密压铸业务：产品应用于汽车关键零部件，订单增加，扩充产能，预计保持较高增长 [95] 兴森科技 - 北京兴斐：产品包括HDI板等，2023年营收7.46亿元，2024年经营稳定，目标提升份额和光模块产品放量 [104] - FCBGA封装基板项目：截至2024年5月底投资约33亿元，低层板良率超90%，高层板良率85%左右，具备20层及以下量产能力，珠海工厂小批量生产，广州工厂一期预计三季度量产 [118] - CSP封装基板：2023年收入8.2亿元，广州工厂满产，珠海工厂产能利用率60%，预计维持产品结构，适时扩产 [120]