报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 内蒙湖南出台低空经济促进政策，相关产业链有望持续受益 [1][5] - 山东省广州出台政策促进大模型产业，相关产业链有望受益 [1][6] - 甘肃庆阳启动国产万卡算力项目，联想联手英特尔发布多款算力基础设施新品，相关产业链有望受益 [1][7] - 我国首个《车路云一体化实践应用白皮书（征求意见稿）》发布，湖北武汉获批高达170亿元车路云一体化项目，相关产业链有望持续受益 [1][7] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 核心观点 - 低空经济方面，内蒙古到2027年低空空域改革初见成效，湖南从十二个方面发力培育低空经济 [5] - AI大模型及应用方面，广州海珠促进人工智能大模型产业发展，山东到2025年推动大模型产业发展 [6][7] - AI算力方面，甘肃庆阳启动国产万卡算力项目，联想发布搭载英特尔处理器的服务器产品 [7] - 车路云一体化方面，我国首个白皮书发布，武汉获批170亿元项目 [7] 投资建议 - 看好低空经济、AI大模型及应用、AI算力、车路云板块 [8][9] - 低空经济建议关注莱斯信息等；AI大模型及应用建议关注软通动力等；AI算力建议关注浪潮信息等；车路云建议关注万集科技等 [9] 市场回顾 板块表现 - A股申万计算机指数本周下跌1.91%，跑输沪深300指数0.62pct，跑输创业板综指数0.15pct [10] - 申万计算机二级行业涨跌幅由高到低为计算机设备、IT服务II、软件开发 [10] - 申万计算机三级行业涨跌幅由高到低为其他计算机设备、垂直应用软件等 [13] - 海外市场指数整体走势较弱，涨跌幅由高到低为台湾信息服务、恒生资讯科技业等 [15] 个股表现 - 本周涨跌幅领跑前十位为华铭智能、信息发展等；后十位为神州数码、国能日新等 [18][19] 行业新闻 - 《内蒙古自治区低空经济高质量发展实施方案（征求意见稿）》发布 [20] - 湖南出台政策支持低空经济 [21] - 《广州市海珠区建设人工智能大模型应用示范区实施细则》发布 [22][23] - 山东省发布加快大模型产业高质量发展的指导意见 [24] - 甘肃庆阳启动国产万卡算力项目 [25] - 联想联手英特尔发布多款算力基础设施新品 [26] - 我国首个《车路云一体化实践应用白皮书（征求意见稿）》发布 [27] - 湖北武汉获批高达170亿元车路云一体化项目 [28] 公司动态 - 万兴科技推出AI家装设计平台Wondershare Decoritt [29] - 中国软件发布新一代政企数智底座“熵舟” [30] 公司公告 - 信息发展发生股权转让，中信电子和张曙华转让股份给交信信发 [31] - 三未信安进行股权激励，向激励对象首次授予限制性股票 [31] - 新开普获得退税，全资子公司收到软件产品增值税退税款2200372.78元 [31]