报告行业投资评级 - 优于大市（维持）[2] 报告的核心观点 - 行业整体加配机会已现，预计今年基本面逐步修复，ARVR和AIGC赛道成长预期明显，当下是布局时机，且政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展，看好未来发展[5][8] 根据相关目录分别进行总结 核心观点、投资策略及股票组合 本周重点推荐及组合建议 - 投资组合包括腾讯控股、网易、美团等[5][8] - 投资主题有收并购、游戏、AI和VR等[5][8] - 受益标的涵盖港股海外公司如腾讯控股、网易等，以及A股公司如青木股份、慈文传媒等[5][8] 重点事件点评 OpenAI终止对中国大陆提供API服务 - 6月25日OpenAI宣布7月9日起阻止非支持地区的APl流量，中国大陆不在支持列表，预计对借其大模型套壳创业的公司有毁灭性打击，倒逼中国大模型公司加速自主研发，促使创业公司选国产大模型[5][9] - 国内大模型厂商公布迁移方案，智谱、百度、阿里等均有优惠活动[9] 2024世界人工智能大会将于7月4日 - 6日在上海召开 - 大会聚焦AI伦理治理、大模型等重点议题，建议关注AI相关及有望受益标的，如AI技术工具及应用场景公司、IP类及动漫动画影视类素材和创意内容产出公司等[5][10] 市场行情分析及数据跟踪 行业一周市场回顾 - 上周（6月24日 - 6月28日），传媒行业指数（SW）跌幅0.96%，沪深300跌幅0.97%，创业板指跌幅4.13%，上证综指跌幅1.03%，创业板指数相较传媒指数下跌3.17%；各传媒子板块中，媒体下跌0.39%，广告营销上涨0.11%，文化娱乐下跌1.91%，互联网媒体上涨0.08%[11] - 给出A股传媒行业指数（SW）及一周涨跌幅变化对比数据，还列出涨幅和跌幅前十个股[12][14] 行业估值水平 - 传媒行业指数（SW）最新PE26.43，近五年平均PE为35.44；最新PB为1.84，近五年平均PB为2.38[15] 重点公告回顾 - 6月24日，川网传媒举行2023年度业绩说明会，福石控股股东宋春静计划减持股份[18] - 6月25日，南方传媒公布2023年年度权益分配实施公告[19] - 6月26日，易点天下首次回购股份[20] - 6月27日，浙数文化增持计划完成，吉视传媒控股股东计划增持[21] - 6月28日，吉视传媒累计回购股份，天下秀进行2023年年度权益分派[22] 行业动态回顾 - 6月24日，中旭未来设AI公司，第29届上海电视节开幕，私募基金上海元创未来成立[23] - 6月25日，国家新闻出版总署公布6月国产网络游戏审批信息[24] - 6月26日，2024年度游戏商务大会将举办，好莱坞工会与电影公司达成协议[24] - 6月27日，电广传媒旗下基金完成首轮募集，《云边有个小卖部》票房超营收50%，爱奇艺发布Apple Vision Pro版应用[25] - 6月28日，周星驰短剧厂牌作品完结，暑期档电影总票房突破20亿[27]