报告行业投资评级 - 超配 [5] 报告的核心观点 - 上周非银指数下跌3.5%，相较沪深300超跌2.5pp，券商与保险指数同步下跌，证券指数超跌明显；市场股基日均成交额、两融余额、股票质押市值环比均降低 [5] - 关注高基数效应下寿险业务增速，陆续落实中期分红推动保险板块吸引力提升；代理人分级制度等因素向好，建议关注大型综合险企 [5] - 资本市场新“国九条”指引明确，活跃资本市场长逻辑不变，建议把握三条逻辑主线，关注大型券商配置机遇 [5] 根据相关目录分别进行总结 周行情回顾 - 上周宽基指数中，上证指数、深证成指、沪深300、创业板指数分别下跌1%、2.4%、1%、4.1%；行业指数中，非银金融、证券Ⅱ、保险Ⅱ、多元金融分别下跌3.5%、4.9%、1.1%、1.7% [9] 市场数据跟踪 - 经纪方面，上周市场股基日均成交额8026亿元，环比降低3.4%；上证所日均换手率0.64%，深交所日均换手率1.58% [17] - 信用方面，两融余额1.48万亿元，环比降低1.5%，其中融资余额1.45万亿元，环比降低1.5%，融券余额316亿元，环比降低3.1%；股票质押市值2.38万亿元，环比降低2.7% [17] 行业新闻 - 2024年6月24日，金融监管总局修订《保险业监管数据标准化规范（人身保险公司2024版）（征求意见稿）》并下发，数据主题、数据表、数据项均有扩展 [23] - 2024年6月26日，金融监管总局表示将优化保险资金运用规则，研究提高投资创业投资基金集中度比例上限；中国证监会将多措并举拓宽创业投资退出渠道 [23] - 2024年6月28日，金融监管总局等发布金融消费者权益保护工作安排公告；中国证监会党委书记吴清等地调研，称正开展注册制等改革综合评估并谋划深化改革举措 [23]