报告的核心观点 1) 2024年上半年,A股市场呈现大小盘分化,大盘股表现相对稳定,小盘股为代表的科创板、创业板表现较差。[26][53] 2) 新一轮科技革命深入发展,数字经济正加速驱动产业变革,AI大模型和生成式AI备受瞩目,应用百花齐放。[27][28] 3) 电力市场化改革有望加速,新质生产力快速发展提升用电量需求,行业整体景气度向好。[29][30] 4) 电气设备行业需求向好,原材料价格下行提振企业利润,龙头企业有望受益。[31][32][33] 5) 机械行业内需看设备更新和新质生产力,外需看优势装备出海,细分方向结构化行情可期。[34][35][36] 6) 传媒行业受到生成式AI技术发展和高分红公司关注度提升的双重影响,投资机会可关注。[37][38] 7) 农林牧渔行业整体估值处于历史相对低位,畜禽养殖、种业、宠物食品等细分领域景气度有望改善。[39][40] 8) 轻工制造行业整体业绩承压,但造纸、家居、出口等细分领域存在投资机会。[41][42][43] 报告分类总结 宏观策略 1) 2024年上半年A股市场呈现大小盘分化,大盘股表现相对稳定,小盘股为代表的科创板、创业板表现较差。[26][53] 2) 新一轮科技革命深入发展,数字经济正加速驱动产业变革,AI大模型和生成式AI备受瞩目,应用百花齐放。[27][28] 3) 电力市场化改革有望加速,新质生产力快速发展提升用电量需求,行业整体景气度向好。[29][30] 行业分析 1) 电气设备行业需求向好,原材料价格下行提振企业利润,龙头企业有望受益。[31][32][33] 2) 机械行业内需看设备更新和新质生产力,外需看优势装备出海,细分方向结构化行情可期。[34][35][36] 3) 传媒行业受到生成式AI技术发展和高分红公司关注度提升的双重影响,投资机会可关注。[37][38] 4) 农林牧渔行业整体估值处于历史相对低位,畜禽养殖、种业、宠物食品等细分领域景气度有望改善。[39][40] 5) 轻工制造行业整体业绩承压,但造纸、家居、出口等细分领域存在投资机会。[41][42][43]