报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 国家发改委将出台数据中心节能降碳专项行动计划，推动绿色数据中心发展；国内数据中心行业在政策推动、项目建设、企业投资等方面积极发展，海外也有大型科技集团加大数据中心投资；产业链上游芯片、设备等企业积极布局，下游政策支持和应用发展态势良好 [9][13][35] 核心事件点评 重点政策 国家发改委正抓紧出台数据中心等重点行业节能降碳专项行动计划，预计不久将出台，着重更新完善评价指标体系、推广先进技术、构建产业生态，推动数据中心绿色化发展 [9][10] 国内重点事件及投资动态 - 重点事件：天津市算力交易中心揭牌上线，具备六大核心能力，助力京津冀区域算力产业协同发展；中国移动联合业界发布算力基础设施质量评估模型（CQM2），以标准化驱动算力基础设施高质量发展；上交所举办科创板“新质生产力行业沙龙”第九期“筑基算力底座”，探讨算力基础设施建设 [13][14][15] - 重点数据发布：山东省建成数据中心标准机架35.1万个；中国移动发布2023年可持续发展报告，旗下数据中心（PUE）降至1.32以下 [17][18] - 重点投资事件：中赣通信于港交所开启招股；日科化学拟2亿元成立子公司，对外收购两家算力标的；中国移动甘肃公司推动庆阳数据中心集群建设 [19][20][22] - 重点项目进展：恒信东方中标4.06亿元平潭两岸融合智算中心项目；中国移动长三角（上海）5G生态谷项目开工；郑州人工智能计算中心开工；南京楷德悠云数据中心项目（一期）内部建设完成，待通电调试；胶州数字经济产业园数据中心月底建成交付；国家开发银行西安数据中心正式投用；全国一体化算力网络甘肃枢纽节点庆阳数据中心集群首批万P算力上线，将启动国产万卡算力项目 [24][25][31] 海外重点事件及投资动态 - 重点投资事件：京基金融国际联手SIAM AI进军东南亚人工智能数据中心市场；北欧数据中心运营商DEAC和Data Logistics Center（DLC）合并为联合品牌Delska；微软和亚马逊等大型科技集团准备在印度投资数十亿美元建设计算基础设施；亚马逊计划在德国投资88亿欧元发展云基础设施；甲骨文将在西班牙投资超10亿美元用于人工智能和云计算 [33][34][35] 产业链上游动态 - 重点数据：数据中心产业带动全球半导体晶圆厂产能增长，2024年预计增长6%，2025年预计增长7% [40] - 重点事件：英伟达市值荣登全球第一，亚洲芯片股跟涨 [41] - 重点企业布局：台积电研发新的先进芯片封装技术；英特尔入股立讯精密子公司，聚焦数据中心产品业务；华为云申请混合云环境中的通信方法及网关、管理方法及装置专利；NVIDIA 13亿美元预定HBM3E内存 [42][44][47] - 重点产品动态：菲菱科思2.0T/8.0T数据中心交换机形成量产交付；国内首颗量产全功能DPU面市；威尔创新发布自研AI服务器GPLUSTER；联想发布全栈算力基础设施新品；兆龙互连800G高速电缆组件产品处于小批量试样阶段；鸿海科技集团获英伟达GB200交换机关键零部件NVLink switch独家大单 [47][49][51] 产业链下游动态 - 重点政策：广州发6项AI大模型新政，最高可获1000万奖励；成都开展人工智能“三年行动计划”，目标2026年产业规模达1700亿元 [54][56] - 重点数据：上海人工智能产业规模达3800亿元，已有34款大模型通过备案；北京国际大数据交易所数据交易规模累计达到45亿元 [57] - 重点产品发布：中国电信发布单体稠密万亿参数语义模型 [57] - 重点投资事件：魔搭社区与浦数平台达成深度合作；中医药大数据诊断平台中艾云完成数百万元天使轮融资 [58][59]