报告行业投资评级 - 同步大市（维持） [2] 报告的核心观点 - 2024年机械行业投资关注大规模设备更新和出口产业链，建议关注大规模设备更新和人工智能技术迭代方向，推荐船舶、机器人、机床设备行业核心标的，关注工业设备、运输设备、农业机械等；出口产业链受益中国制造产业升级，机械设备出口需求旺盛推动行业出海 [60] 根据相关目录分别进行总结 机械板块行情 - 6月中信机械板块下跌5.94%，跑输沪深300指数2.64个百分点，在30个中信一级行业中排第14名；三级子行业船舶制造、半导体设备、铁路设备表现居前，分别上涨6.36%、2.89%、2.22%；沪深两市6月中信机械板块619只个股，83只上涨，535只下跌，涨跌幅中位数为 -8.7% [2][6][10] 工程机械 - 重要资讯：5月挖掘机销量17824台，同比增长6.04%；装载机销量9824台，同比增长8.36%；CME预测6月挖掘机销量预计16000台，同比增长1.5%左右；5月叉车销量110446台，同比增长10%；升降工作平台销量15796台，同比下降23.6% [12][14] - 重要数据：5月销量增长6.04%，工程机械市场逐步修复；1 - 5月制造业、基建、房地产投资增速环比均有小幅下行，房地产投资销售持续下行；5月中国地区小松挖掘机开工小时数为101.1小时，同比增长1.0%，环比增长4.7% [15][16][19] - 投资策略：设备更新+出口推动需求逐步恢复，工程机械龙头价值重估；行业底部基本确定，国内需求有望触底回升；出口成关键增长点，推荐三一重工、徐工机械、浙江鼎力 [23][25] 机器人 - 重要资讯：5月工业机器人产量51496台，同比增长14.1%；金属切削机床产量5.9万台，同比增长 -4.8%；5月机床累计出口金额43.54亿美元，同比增长8.1%，累计出口量704万台，同比增长4.3%；广州数控获国家科学技术进步奖二等奖 [26][28] - 重要数据：工业机器人机床产量均转正增长，通用自动化底部反弹；5月工业机器人产量同比增长14.1%，金属切削机床5月有小幅波动但累计仍有明显正增长 [29] - 投资策略：机器人产业链接近周期尾声，有望迎来周期复苏加人形机器人主题共振，推荐绿的谐波、奥普光电等；机床行业周期触底反弹，出口竞争力提升，推荐海天精工、纽威数控、伊之密 [34][35] 船舶制造 - 重要资讯：2024年1 - 3月造船三大指标大幅增长，新接订单占全世界七成；中国船舶集团外高桥造船持续高效生产；沪东中华签订4艘14000TEU大型集装箱船建造合同；武昌造船25900DWT不锈钢化学品船2号船开工 [35][36] - 重要数据：新造船价格持续新高，景气度持续；6月中国新造船价格指数达1112点，各类型船价格指数环比均有增长；1 - 3月全国造船完工量、新接订单量、手持订单量同比大幅增长，占世界市场份额扩大；20mm造船板价格2024年7月回落到4100元/吨，对比2021年最高峰下跌42.25% [37][39][41] - 投资策略：行业景气持续，船舶企业开始盈利修复；新船价格上行，造船三大指标高增长，利润剪刀差扩大，推荐中国船舶、中船防务，关注其他船舶制造龙头及核心供应链上市公司 [45] 上游资源固定资产投资持续高增长，铁路固定资产投资增速上行 - 投资策略：大规模设备更新万亿市场，持续关注；四部门实施设备更新贷款财政贴息政策，多地出台工业领域设备更新方案；资源开采固定资产投资增速持续高增长，铁路运输固定资产投资持续上行，机械、科研、医疗、文化娱乐等行业固定资产投资有不同表现，大规模设备更新衍生投资机遇 [46][48][52] 河南机械行业资讯 - 河南机械上市公司行情回顾：6月河南机械军工14家重点上市公司，2只上涨，12只下跌，涨跌幅中位数为 -7.3%；三晖电气、中航光电取得正收益，新强联、林州重机等下跌幅度较大 [53] - 河南机械行业新闻：林州重机2024年半年度业绩预增；郑煤机部分高管拟减持股份；智能电网板块强势，三晖电气4连板；通达股份新能源汽车线缆业务取得部分主机厂供货资格 [55] 机械行业可转债行情 - 6月47家机械行业可转债中，4只实现正增长，拓斯转债、柳工转2、西子转债、三角转债分别取得9.35%、8.34%、3.25%、2.57%的正收益，利元转债、华宏转债等跌幅较大 [56] 行业观点与投资建议 - 大规模设备更新受益方向：机床、工业机器人推荐海天精工、纽威数控、伊之密；农业机械推荐一拖股份；铁路设备推荐思维列控；煤机、矿山冶金机械推荐郑煤机；船舶推荐中国船舶、中船防务；工程机械推荐三一重工、徐工机械、浙江鼎力 [61] - 人形机器人渐入佳境：推荐绿的谐波、奥普光电等 [62] - 出口产业链方向：推荐海天精工、纽威数控、伊之密，建议关注三一重工、徐工机械、浙江鼎力 [63]