核心观点 - 7月市场延续权重指数略强格局，做多力量不足，政策面积极但市场仍需时间寻平衡，股指将宽幅震荡，市场呈板块轮动结构性行情特征 [6][7][52] 市场表现 - 周二沪深股指窄幅震荡，沪指波幅仅15点，多空僵持，双创指数偏弱飘绿，两市成交量0.64万亿微微减少，沪深收盘涨跌互现 [3][4][39] - 板块热点分化，软件服务涨幅居前，半导体等板块调整，前一日强势的稀土等回调，白酒电力等有表现，主力维稳迹象明显 [5][38][40] 政策动态 - 管理层为活跃资本市场不断推出举措，央行、证监会等落实国常会部署，加强融资融券等逆周期调节，践行新国九条监管理念 [9][41][42] 技术分析 - 五一节前股指突破平台量增，后上冲未果回落，上周破位后低位震荡，周五回升但人气动能不足，周一回升量减，周二震荡，中期趋势转弱，预期延续宽幅震荡 [13] 国际形势 - 俄乌战争长期化，半岛和南海局势、巴以冲突外溢、中东红海局势紧张，欧美限制政策扰乱产业链，中美矛盾摩擦升级，全球去美元化，经济形势严峻 [10][44][45] 美联储动态 - 鲍威尔表示改变利率路径预测看通胀和就业数据，通胀虽放缓但仍高，降息时机或推迟，穆迪下调美国评级展望，美经济面临挑战 [46][52] 公司分析 曲美股份 - 主营木质家具，“曲美”品牌知名度高，定位中高端，提供家居整体解决方案 [14][34][48] 广生堂 - 主业为核苷类抗乙肝病毒药物，12 - 14年营收复合增长率42.23%，归母净利润复合增长率23.54% [14][34][53] 某连锁药店公司 - 截至2014年9月底门店963家，在7个省级市场领先，计划未来扩张巩固地位 [34] 派思股份 - 从事燃气输配和应用领域产品业务，产品包括燃气输配系统等三类，主营业务未变 [34][55] 康斯特 - 是数字压力检测等仪器仪表高新技术企业，国内市场占有率15%左右，数字化发展下销售业绩有上升空间 [15][54][56]