报告行业投资评级 报告给出了计算机行业的"优于大市(维持)"的投资评级。[1] 报告的核心观点 1. 电力市场化主线明确,电网及产业持续推动市场化进展,积极性高。电力现货市场建设全面加速,多元主体加入电力市场是大势所趋。[6][7] 2. 下游电网预算充足,电网投资持续高景气。国网换帅后,各项招标有望恢复高景气节奏。[7] 3. 电改主线清晰,系列政策连续出台,预计三中全会后或进一步加速。[8] 4. 今夏持续高温,最高用电负荷预计激增,虚拟电厂热度有望提升。各地积极发展虚拟电厂产业并推进虚拟电厂入市。[9] 分类总结 行业政策及监管 1. 电力市场化主线明确,电网及产业持续推动市场化进展,积极性高。电力现货市场建设全面加速,多元主体加入电力市场是大势所趋。[6][7] 2. 电改主线清晰,系列政策连续出台,预计三中全会后或进一步加速。[8] 行业投资情况 1. 下游电网预算充足,电网投资持续高景气。国网换帅后,各项招标有望恢复高景气节奏。[7] 2. 今夏持续高温,最高用电负荷预计激增,虚拟电厂热度有望提升。各地积极发展虚拟电厂产业并推进虚拟电厂入市。[9] 投资建议 1. 关注新能源 SaaS 龙头及虚拟电厂标的国能日新,电网侧 IT 东方电子、泽宇智能、国网信通、南网科技等。[10]