报告行业投资评级 - 增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 低空经济方面，浙江省低空产业发展有限公司揭牌成立，注册资本10亿元，将构建“1+1+3”低空产业发展体系；合肥出台政策支持低空经济，对新引进机构有经费支持等，相关产业链有望持续受益 [1][5] - AI大模型及应用方面，讯飞星火V4.0和华为云盘古大模型5.0正式发布，前者在多个测试集排名首位，后者全面升级，相关产业链有望受益 [1][6] - AI算力方面，长三角算力调度中心在苏州启用，提供5000PFLOPS算力资源；西藏通信管理局联合六部门印发计划，到2026年算力规模达100PFLOPS等，相关产业链有望受益 [1][7] - 车路云一体化方面，发改委等部门出台措施推进商业化落地，重庆首批“车路云网图”协同智驾小车投用，相关产业链有望持续受益 [1][8] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 - 核心观点涵盖低空经济、AI大模型及应用、AI算力、车路云一体化的利好动态及产业链受益预期 [5][6][7][8] - 投资建议看好低空经济、AI大模型及应用、AI算力、车路云板块，分别给出相关关注公司 [9] 市场回顾 板块表现 - A股申万计算机指数本周下跌3.43%，跑输沪深300指数2.46pct，跑输创业板综指数0.43pct，在申万31个一级子行业中排名第26位 [10] - 申万计算机二级行业涨跌幅：计算机设备（-2.44%）、IT服务II（-3.59%）、软件开发（-4.01%） [12] - 申万计算机三级行业涨跌幅：其他计算机设备（-2.13%）、安防设备（-2.96%）等 [15] - 海外市场指数走势较弱，涨跌幅由高到低：Wind美国中资股软件与服务（0.25%）、纳斯达克（0.24%）等 [17] 个股表现 - 本周涨跌幅领跑前十位个股：飞天诚信（+31.77%）、科创信息（+19.98%）等 [20] - 个股涨跌幅后十位：威士顿（-25.73%）、华铭智能（-25.55%）等 [20] 行业新闻 - 浙江省低空产业发展有限公司揭牌成立，注册资本10亿元 [22] - 合肥出台政策支持低空经济发展，有多项支持措施 [23] - 讯飞星火V4.0正式发布，核心能力提升，排名领先 [24] - 华为云盘古大模型5.0发布，全面升级，适应多种业务场景 [26] - 长三角算力调度中心在苏州启用，投资35亿元，提供5000PFLOPS算力资源 [27] - 西藏通信管理局联合六部门印发“算力珠峰”计划，明确2026年发展目标 [28] - 发改委等部门出台措施加速车路云一体化商业化落地 [29] - 重庆首批“车路云网图”协同智驾小车投用，提升行驶安全性 [30] 公司动态 - 万兴科技与深圳卫视达成战略合作，共建科普类音视频传播大模型等 [31] - 千方科技与鸿泉物联签署战略合作协议，开拓车路云一体化市场 [32] 公司公告 - 航天宏图预中标项目，中标金额1.198亿元 [33] - 中电兴发控股参股公司中标项目，中标额9995.68万元 [33] - 天玑科技公布2024年限制性股票激励计划草案 [33] - 科大讯飞获2023年度国家科学技术奖励大会重大奖励 [33] - 维宏股份公布2024年限制性股票激励计划草案 [33] - 博思软件控股股东提议股票回购 [33] - 神州数码收到供货框架协议，预计影响未来经营业绩 [33] - 盛邦安全拟收购并增资认购天御云安股权 [33]