军工行业 - 中国国防预算在2020至2024年之间保持平稳增长，增幅分别为6.6%、6.8%、7.1%、7.2%、7.2% [3] - 受益于国防建设加速，军工企业订单饱满，2020年以来业绩有明显增强 [3] - 国际地缘政治形势复杂，国有资本大概率向国防军工领域集聚倾斜 [3] - 可关注航空、飞行武器、国防信息化、船舶制造、军用新材料板块细分领域 [3] - 商业航天、低空经济等新兴领域持续蓬勃发展 [3] 银行板块 - 银行板块近期逆势拉升，主要由于房地产市场阶段性企稳，银行业风险偏好可能回升 [3] - 银行股股息率较高，在低利率环境下具有投资吸引力 [3] - 近半年汇金对四家国有大行增持股份超10亿股 [3] - 高股息率以及较低的估值下，未来业绩整体平稳的预期是银行股得到资金持续关注的重要原因 [3] 电力板块 - 电力板块近期表现偏强，特高压、智能电网、电力行业再度大涨 [3] - 国家能源局近期调研电网企业、发电企业，督促指导迎峰度夏电力供应保障等工作 [3] - 低利率环境中，能够提供稳定高股息的红利股难能可贵 [3] - 预计国有垄断的基础类行业如电力、水务、燃气、公路及上游资源品等领域将受到青睐 [3] 泛AI主题 - 泛AI主题近期活跃，AI语料、Sora、Kimi、AIGC、ChatGPT等概念集体大涨 [5] - OpenAI将从7月9日起停止其不支持的国家和地区的API使用，中国在禁用之列 [5] - 苹果发布其首个生成式AI大模型，标志着苹果正式迈入AI时代 [5] - 国资委召开"AI赋能产业焕新"中央企业人工智能专题推进会，AI-RAN联盟在巴塞罗那MWC2024成立 [5] - AI概念股一季度全线爆发，二季度出现大幅调整，后续将进入去伪存真阶段 [5] 工业母机概念 - 工业母机概念股近期大涨，主要由于全国科技大会提出聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节 [5] - 工业母机板块符合国家自主可控和制造业为主的政策导向，助推产业转型升级 [5][7] 消费电子板块 - 消费电子板块近期走强，主要由于5G、人工智能、物联网等技术的快速发展 [11] - 端侧AI从核心层到应用层技术日趋成熟，消费电子终端进入产品迭代的重要窗口期 [11] - 各终端品牌厂商融入"AI血液"，创新不断，有望引起终端用户的新一轮"换机潮" [11] 市场大势研判 - 连续调整后，市场出现下跌放缓的迹象，短期指数仍有震荡反弹，但增量不济下反弹力度或不大 [8] - 近期市场存量博弈和配置保守化特征明显，短线投资者可继续于高股息以及科技股之间来回博弈 [8] - 中长期战略投资者可逢低均衡配置低位红利高股息股及超跌硬科技成长股 [8]