报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [2] 报告的核心观点 - 2024年一季度非现金支付业务增长放缓，信用卡授信质量有压力，票据金额同比上升，贴现较快增长，当前银行面临信贷需求不足情况，随着逆周期政策落地与经济恢复，信贷需求与资产质量有望企稳，银行股高股息配置优势有望延续 [2] 根据相关目录分别进行总结 非现金支付业务增长放缓，信用卡授信质量有压力 - 2024年一季度非现金支付业务笔数和金额同比增长5.50%，增速较上年同期下滑，反映经济活跃度偏弱 [2][4] - 银行卡交易笔数增长5.6%，金额同比下降3.1%，笔均消费金额459元，同比下降 [2][4] - 一季度末银行卡授信总额22.76万亿元，环比增长0.14%，应偿信贷余额8.54万亿元，环比下降1.74%，授信使用率37.51%，同比下降1.11%，反映居民消费意愿不足 [2][8] - 一季度末信用卡逾期半年未偿信贷总额1096.76亿元，环比增长11.76%，占比1.29%，较上年同期上升0.13%，反映信用卡授信质量有压力 [2][8] 票据金额同比上升，贴现较快增长 - 一季度票据业务笔数同比下降0.88%，金额同比上升3.16%，单笔业务平均金额走高 [2][9] - 上海票交所电子商业汇票系统承兑笔数同比下降32.97%，金额同比增长32.91% [2][9] - 电子汇票贴现笔数和金额同比分别增长34.92%和47.18%，侧面反映信贷需求不足 [2][9] 投资建议 - 随着逆周期政策落地与经济恢复，信贷需求与资产质量有望企稳，防风险政策强化利于提高银行估值安全性，银行股高股息配置优势有望延续 [2][12] - 建议关注国有大型银行股和资产质量较优、业绩可持续的区域银行股，维持行业“增持”评级 [2][12]