报告行业投资评级 报告给出了电力设备与新能源行业的"领先大市-B"的投资评级。[2] 报告的核心观点 新能源汽车 - 宁德时代正式推出商用动力电池品牌"宁德时代天行",发布两款新产品。[15] - 蜂巢能源发布两款超充电池新品,可实现10分钟内完成10%-80%的补能。[15] - 江苏英联与日本爱发科签署联合研究院合作协议,共同研发电池复合集流体等技术。[15][16] - 预计锂电行业排产有望逐步向好,行业估值已处于历史低位,有望迎来估值修复。[16] 新能源发电 - 光伏行业方面,硅料、硅片、电池片和组件价格保持相对稳定。[42][43][44][45] - 多省下发"千乡万村驭风行动"方案,有望进一步打开风电成长空间。[19] - 海上风电未来10年有望新增410GW装机容量,看好海风细分领域的投资机会。[19] 储能与电力设备 - 1-5月电网和电源工程投资增速分别达21.6%和6.5%,新能源消纳压力下电网投资有望提速。[20] - 2024年国网输变电设备3批招标公示金额高达153.46亿元,电力设备出口保持较高景气度。[20][21] - 电力体制改革持续推进,灵活可调节的电源有望受益。[20] 分类总结 (一) 新能源汽车 - 宁德时代、蜂巢能源和江苏英联在动力电池技术方面取得进展 [15][16] - 预计锂电行业排产和估值有望改善 [16] (二) 新能源发电 - 光伏行业各环节价格保持相对稳定 [42][43][44][45] - 多省出台"千乡万村驭风行动"方案,有利于风电发展 [19] - 海上风电未来增长前景良好 [19] (三) 储能与电力设备 - 电网和电源工程投资增速较快,电网投资有望进一步提速 [20] - 国网输变电设备招标规模大,电力设备出口保持高景气 [20][21] - 电力体制改革持续推进,有利于灵活电源 [20]
电力设备及新能源行业周报:电力设备及新能源多省下发驭风行动方案,英联股份与爱发科成立联合研究院【第26期】
华金证券·2024-07-07 17:31