报告行业投资评级 - 超配（维持） [1] 报告的核心观点 - 2024年前五月通信业主要运行指标平稳增长，行业呈平稳运行态势，电信业务总量两位数增长，新兴业务收入较快增长，通信网络基础设施数量持续增长，5G基站占比提升 [1][29][30] - 推动网络强国和数字中国建设是通信业发展重要目标，通信设施建设有望持续推进，带来新需求，建议关注数字经济背景下相关硬件制造与服务企业机遇 [1][30] 根据相关目录分别进行总结 通信行业行情回顾 - 申万通信板块近2周（6/24 - 7/7）累计下跌2.79%，跑输沪深300指数0.94个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第13位；7月累计下跌1.08%，跑输沪深300指数0.20个百分点；今年累计上涨2.50%，与沪深300指数涨幅相仿 [1][8] - 除电信运营商板块，申万通信板块6个三级子板块近2周整体回撤，跌幅从低到高依次为：SW通信线缆及配套（-2.90%）＞SW通信网络设备及器件（-3.20%）＞SW通信工程及服务（-3.89%）＞SW通信应用增值服务（-5.01%）＞SW通信终端及配件（-9.00%）＞SW其他通信设备（-9.46%） [1][11] 产业新闻 - 1 - 5月国内5G手机出货1.02亿部，同比增长20.3%，占同期出货量83.9% [1][13] - 2024 - 2030年全球支持xSIM设备出货量超90亿台，复合年增长率22%，2030年近70%蜂窝通信设备支持eSIM/iSIM [14] - 中国电信启动2024 - 2025年IPTV智能机顶盒产品集采，含4K和8K机顶盒，采购总规模2032万台 [14] - 五部门确定北京、上海等20个城市为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市 [14] - 截至2024年3月，全球112个国家/地区301家网络运营商提供5G商用服务，5月我国5G基站总数达383.7万个 [14] - 2028年全球宽带市场规模达3630亿美元，平均每年同比增长4% [14] - 1 - 5月电信业务收入累计完成7387亿元，同比增长3.7%，新兴业务收入1851亿元，同比增长12.1% [1][15] 公司公告 - 烽火通信2023年年度权益分派，以总股本1,185,491,812股为基数，每股派现金红利0.128元（含税），共派151,742,951.94元 [16] - 威胜信息拟中标约2886.68万元项目，占2023年度营业总收入1.30% [17] - 截至2024年6月30日，亨通光电累计回购股份14,168,695股，占总股本0.57%，支付总金额15,561.22万元（不含交易费用） [18] 行业数据更新 通信运营用户规模数据 - 2024年5月移动电话用户规模约17.63亿户 [19] - 2024年5月互联网宽带接入用户规模约6.52亿户，同比上升7.22%，环比上升0.38% [21] 光纤光缆数据 - 2024年Q1光缆线路长度约6,558万公里，同比增长7.40%，环比上升1.96% [23] - 2024年5月光缆产量2,418.80万芯千米，同比下降22.60%，环比上升16.92% [24] 5G发展情况 - 2024年5月中国移动、中国电信、中国联通5G移动电话业务用户数分别约达5.02亿户、3.34亿户、2.74亿户，分别环比上升1.55%、0.80%、0.97% [26] - 2024年5月5G基站总数达383.7万个，5G基站占比达32.40%，占比较1 - 4月提高0.7个百分点 [27] 通信板块本周观点 - 建议关注中国电信、烽火通信、威胜信息、中兴通讯、长飞光纤等企业 [30] - 中国电信是综合智能信息服务运营商，优化算力布局，股息分配提升 [31] - 烽火通信集光通信三大战略技术，覆盖多产品，布局数据安全 [31] - 威胜信息是能源物联网企业，参与海外建设，受益配电侧和海外能源基建 [31] - 中兴通讯是ICT设备供应商，业务板块业绩稳健，加大AI投入 [31] - 长飞光纤是光纤光缆企业，形成完整产业链和多元化国际化业务模式 [31]