半导体行业行情回顾 - 截至2024年7月5日,申万半导体板块近两周(2024/6/24-2024/7/5)下跌8.56%,跑输沪深300指数6.72个百分点;7月以来累计下跌2.87%,跑输沪深300指数1.98个百分点;2024年以来累计下跌15.39%,跑输沪深300指数15.38个百分点。[7][8][9] - 申万半导体板块各细分指数近两周全面下跌,跌幅从低到高依次为:SW集成电路封测(-5.03%)>SW数字芯片设计(-7.49%)>SW半导体材料(-8.01%)>SW半导体设备(-8.27%)>SW分立器件(-11.43%)>SW模拟芯片设计(-14.99%)。[8][10] 半导体产业新闻 - 月之暗面发布"上下文缓存"技术,称最高可降本90%。[14] - 本周现货渠道SSD和内存条价格小幅下探。[15] - 6月韩国半导体出口额134亿美元,同比增长51%。[16] - Omdia预计到2028年全球云数据存储服务市场将达到1280亿美元,未来五年复合年增长率为17%。[17] - 台积电2025年资本支出有望达320亿美元至360亿美元,同比增长12.5%至14.3%。[18] - 阶跃星辰发布"万亿"和"多模"大模型。[19] - 铠侠产能满载,传7月量产最先进NAND Flash产品。[20] 公司公告与动态 - 韦尔股份:预计上半年净利同比增长754%-819%。[21] - 澜起科技:上半年净利预增613%-662%。[22] - 万业企业:预计上半年净亏损4900万元。[23] - 顺络电子:公司片式电感产品市场份额达到全球前三、国内第一。[24] - 三安光电:8吋碳化硅芯片预计于12月投产。[25] - 芯原股份:预计第二季度实现营业收入6.1亿元,环比增长91.87%。[26] 投资建议 - 维持半导体板块超配评级。AI创新与国产替代并举,关注存储、SoC等增量环节。[35] - 建议关注一季度表现相对较好的半导体设备、存储、CIS、半导体封测与半导体材料等细分板块。[35][36] 风险提示 - 终端需求不及预期[97] - 国产替代不及预期[97] - 价格竞争加剧[97]