报告行业投资评级 - 汽车行业评级为优于大市（维持）[5] 报告的核心观点 - 主流车企电动智能化进一步加速，叠加政策利好释放需求，行业销量有望保持稳健增长 [7] 根据相关目录分别进行总结 本周关注 - 特斯拉Q2交付量超预期，共交付新车44.40万辆，同比下降4.8%，好于市场预期的43.93万辆，其中Model 3/Y交付42.24万辆，高于预期的41.23万辆；2024年上半年特斯拉中国在国内共交付42.66万辆，同比下降10.5% [5][12] - 特斯拉积极推动FSD入华，在数据安全合规、测绘数据的安全合规、数据的安全处理、路测资质合规等方面均有进展 [5][13] - FSD技术处于行业领先地位，2024年3月大范围推送V12实现自动驾驶技术突破，更新后用户完全无接管的行程次数占比从47%提升到72%，平均接管里程从116英里提高到333英里；入华后有望带动特斯拉车型销量进一步提升 [5][16] 行业重点新闻 - 当地时间7月4日，欧盟委员会对从中国进口的电动汽车征收临时反补贴税，将于7月5日生效，最长持续四个月，期间欧盟成员国将投票决定是否转为为期五年的正式关税 [18] - 7月5日，理想汽车宣布7月内向全量理想AD Max用户推送“全国都能开”的无图NOA，7月内推送全自动AES和全方位低速AEB，同时发布全新自动驾驶技术架构并开启早鸟计划 [18] - 7月2日，小鹏汽车宣布本周XNGP海南新开5城，城区智驾累计覆盖356城，全国都能开的无限XNGP即将在本月全量推送 [18] - 7月4日，比亚迪泰国工厂投产暨800万台新能源汽车下线仪式举行，该工厂是其在东南亚的首家电动汽车工厂，每年可生产15万辆汽车 [18] - 2024年6月小米汽车新增17家门店，全国已开业门店达87家，覆盖34座城市；7月计划再增加17家门店，总数将达104家 [19] - 7月4日，小马易行科技、百度智行科技、赛可智能科技等成为获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可的首批企业 [19] - 7月3日，五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，包括北京、上海等 [19] - 截至2024年6月30日，蔚来累计布局换电站2439座，换电服务次数超4700万，已布局充电站3841座、充电桩22755根，累计提供充电服务超4200万次，接入第三方充电桩超105万根 [19] - 2024年第二季度，美国电动汽车销量超出预期，通用汽车销量大涨40%，起亚、Rivian和丰田的交付量也较乐观，特斯拉交付量下滑幅度小于预期 [19] - 7月2日晚间，赛力斯发布公告称，其控股子公司拟收购华为持有的919项问界等系列文字和图形商标及44项相关外观设计专利，收购价款合计25亿元 [19] - 极氪智能科技CEO安聪慧表示，8、9月将推出MIX及CX1E中大型SUV，今年第三季度计划月交付2万辆，四季度月交付3万辆，全年实现15%的毛利率目标；明年将推出三款车型；下一步将在欧洲市场采取直营加经销商的网络布局，积极推进欧洲本地化生产进程 [7][19] 板块市场表现 - 本周A股汽车板块跑输大盘，沪深300指数跌幅0.88%，汽车板块跌幅2.25%，涨跌幅位居A股中信一级行业第23位 [7] - 本周SW乘用车跌幅1.87%，北汽蓝谷、理想汽车 - W领涨 [7] - 本周SW商用车涨幅0.12%，ST曙光、*ST汉马领涨 [7] - 本周SW汽车零部件跌幅3.06%，浙江仙通、九菱科技领涨 [7] 本周乘用车板块、汽车零部件板块PE估值下降，商用车板块PE估值持平 - 本周乘用车板块市盈率下降，商用车板块市盈率持平，汽车零部件板块市盈率下降 [9] 新车发布 - 一汽大众迈腾垂直换代，为中型纯燃油车，价格18.69 - 25.39万元，计划7月9日上市 [31] - 比亚迪腾势Z9为中大型插电混动/纯电动车，计划7月17日上市 [31] - 奥迪（进口）奥迪Q8、Q7改款，SQ7为新车，均为中大型纯燃油SUV，Q8价格78.28 - 106.88万元，Q7价格63.28 - 80.48万元，SQ7价格116.98万元，计划7月22日上市 [31] 上游重点数据跟踪 - 钢铁指数2024年3月起至今相对稳定 [33] - 铝锭价格有所回落 [33] - 天然橡胶价格2024年3月起至今有所上升 [33] - 浮法平板玻璃价格2024年3月起至今有所下降 [33] - 聚丙烯2024年3月起至今相对稳定 [35] - 碳酸锂价格2024年3月起至今稳中有降 [35]