报告行业投资评级 - 优于大市（维持） [2] 报告的核心观点 - 行业整体加配机会已现良机，理由为预计今年基本面逐步修复、ARVR和AIGC赛道成长预期明显当下是布局时机、政策支持数字经济文化产业和平台经济发展 [3][11] 根据相关目录分别进行总结 核心观点、投资策略及股票组合 - 投资组合包括腾讯控股、网易、美团等 [3][11] - 投资主题有收并购、游戏、AI和VR等 [3][11] - 受益标的涵盖港股海外公司腾讯控股、网易等和A股青木股份、慈文传媒等 [3][11] - WAIC2024于7月4日在上海世博展馆开幕，500余家企业参展创历史之最，阿里、华为等展示AI成果，建议关注多类AI相关及有望受益标的 [3][11][12] - 7月5日青木股份更名青木科技，注册资本变更，此前获阿里妈妈未来商业奖多个奖项 [3][13] 市场行情分析及数据跟踪 行业一周市场回顾 - 上周（7月1日 - 7月5日），传媒行业指数（SW）跌幅0.59%，沪深300跌幅0.88%，创业板指跌幅1.65%，上证综指跌幅0.59%，各传媒子板块中媒体上涨1.29%，广告营销上涨0.32%，文化娱乐下跌1.37%，互联网媒体下跌2.91% [14] 行业估值水平 - 传媒行业指数（SW）最新PE26.31，近五年平均PE为35.41；最新PB为1.83，近五年平均PB为2.38 [18] 重点公告回顾 - 7月2日恺英网络控股股东、实际控制人及高管团队承诺未来五年不减持公司股份 [22] - 7月3日芒果超媒2023年年度权益分派方案通过，以总股本1,870,720,815股为基数派发现金股利；东方明珠拟与文广集团对东方龙增资12.5亿元，其出资6亿元 [23] - 7月5日宝通科技发布2024年半年度业绩预告，上半年净利润1.71亿元至2.07亿元，同比增长40%至70% [24] 行业动态回顾 - 7月1日华为开发者大会宣布游戏中心客户端升级，近百家头部合作伙伴庆祝旗下游戏完成鸿蒙原生应用开发 [25] - 7月3日AI短剧企业CreativeFitting获百度数百万美元Pre - A+轮融资，此前上架全球首款AI短剧APP [26] - 7月4日2024暑期档票房破25亿元，《云边有个小卖部》等居票房榜前列；米哈游《绝区零》开启公测；上海电影在世界人工智能大会展示AI互动体验游戏和视频模型技术 [27][28]