报告行业投资评级 - 推荐|维持 [4] 报告的核心观点 - 2024年1 - 5月汽车行业收入38,966亿元同比增7%、成本34,099亿元增7%、利润2,047亿元同比增17.9%、利润率5.3%，增速跑赢工业整体，利润率略高于平均 [2][23] - 上半年乘用车累计零售982.8万辆同比增长3%、批发1171.4万辆同比增长6%，新能源零售411.9万辆同比增长33%、批发461.2万辆同比增长30%，新能源是增长关键力量 [3] - 二季度以来行业震荡下跌，市场结构性价值凸显，部分企业低估值特征显现，建议关注优质低估值企业反弹机会 [4] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾(2024.06.29 - 07.05) - 本周汽车板块下跌 - 2.46%，汽车零部件子板块跌幅较大，沪深300指数下跌 - 0.88%，汽车行业指数跌幅高于沪深300指数1.58个百分点，在申万宏源一级行业位列倒数第7位 [10] - 各板块涨跌不一，汽车零部件与乘用车子板块跌幅 - 2.6%，汽车服务子板块涨幅2.62% [10][12] - 个股方面，乘用车板块北汽蓝谷、长安汽车上涨，海马汽车等跌幅靠前；商用车板块ST曙光等上涨，宇通客车等跌幅靠前；汽车零部件板块密封科技等涨幅靠前，天明科技等跌幅靠前 [10] 本周数据跟踪(2024.06.28 - 2024.07.04) 中国乘用车市场零售及批发销量跟踪 - 6月1 - 30日，乘用车零售175.5万辆同比下降8%、环比增长2%，今年累计零售982.8万辆同比增长3%；批发213.0万辆同比下降5%、环比增长4%，今年累计批发1171.4万辆同比增长6% [18] - 6月1 - 30日，新能源车零售86.4万辆同比增长30%、环比增长6%，今年累计零售411.9万辆同比增长33%；批发97.5万辆同比增长28%、环比增长3%，今年累计批发461.2万辆同比增长30% [18] 中国乘用车市场品牌周销量榜 - 不同周比亚迪、特斯拉、理想汽车等品牌周销量有变化，如6月24 - 30日比亚迪周销量7.60万辆 [21][22] 其他行业数据跟踪 - 2024年1 - 5月汽车行业收入3.9万亿增长7%、利润2,047亿增长18%、利润率5.3%，较下游工业企业利润率偏低，车企利润稍有改善 [23][24] - 2024年5月公桩数量较上月增长7.29万个，快于去年同期增量23%；随车私桩较上月增长23.8万个，快于2023年5月增速16% [24] 本周行业要闻(2024.06.28 - 07.04) 国内车市重点新闻 - 广汽丰田联合Momenta打造端到端高阶智驾，将搭载于铂智3X车型 [25] - 零跑C16正式上市，售价15.58 - 18.58万元，将与小鹏G9等车型竞争 [26][27] - 进口汽车“两证合一”试点落地天津 [28] - 华为ADS高阶功能包限时降价6000元 [29] - 丰田寻求在上海独资建厂 [30] - 长安与华为合资公司有序推进 [31] - 小鹏MONA M03全球首次亮相，风阻系数0.194，续航超500km，8月上市 [32][33] - 小马智行开启上海中心城区无驾驶人载客服务 [34] - 五部门确定20个城市为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市 [35] - 小鹏XNGP智驾XOS 5.2.0公测版开启推送 [36] 国外车市重点新闻 - 比亚迪乌兹别克斯坦工厂首批量产新能源汽车下线，签署绿色交通合作倡议 [37] - 丰田汽车考虑允许员工每周工作四天 [38] - 奔驰将加大内燃机技术投入，今年计划投资140亿欧元 [39] - 特斯拉任命前奔驰高管为柏林工厂生产主管 [40] - 特斯拉连续两季度销量同比下滑，二季度全球卖出44.4万辆，上半年交付同比下滑6.6% [41] - 比亚迪与法国汽车租赁公司Ayvens签署战略合作谅解备忘录 [42] - 丰田汽车子公司可能面临数千万日元赔偿 [43][44] - 比亚迪泰国工厂竣工，第800万辆新能源汽车下线 [45] - 加拿大政府就拟限制进口中国电动汽车展开公众咨询 [46] - 德国汽车工业协会反对欧盟对中国电动汽车加征关税 [47] 国元汽车主要覆盖标的公告(2024.06.28 - 07.04) - 伯特利公布以集中竞价交易方式回购公司股份进展，截至6月30日累计回购275,900股 [48][49] - 卡倍亿截至7月1日累计回购公司股份1,280,340股，占总股本1.03% [50] - 三花智控截至6月30日回购公司股份13,961,794股，占总股本0.3740% [51] - 三花智控发布2024年半年度业绩预告，营业收入和净利润同比增长5% - 15% [52] - 浙江仙通预计2024半年度净利润同比增加63.63% - 76.65% [53] - 拓普集团实际控制人等增持计划实施完成，累计增持2,508,400股 [54][55]