报告核心观点 报告对多个行业进行了本周行情回顾、资讯动态分析，并给出投资建议，涉及锂电池、化工、新材料、有色金属等行业，指出各行业受不同因素影响表现各异，投资者可根据行业特点和发展趋势选择投资机会 各行业要点总结 锂电池 - 2024年1 - 5月全球动力电池装车总量285.4GWh，同比增长23%，我国公司占6席，市占率合计64.5% [11] - 本期锂电池指数下跌2.50%，跑输沪深300指数，结合行业情况，短期建议谨慎关注投资机会 [17] - 新势力6月交付量理想汽车47774辆，环比增长36.4%；问界42780辆，环比增长57.7% [40] 化工 - 本期中信基础化工行业指数下跌1.36%，表现弱于沪深300指数，在30个中信一级行业中排第20位，本周化工产品涨跌比强于上周 [12][17] - 建议关注煤化工、轻烃化工与磷化工板块，未来国际油价中高位运行，部分替代路线有望盈利，磷矿石价格或上升推动磷化工景气度提升 [13] 新材料 - 本期新材料指数下跌2.54%，走势弱于大盘，作为国家战略新兴产业，长期建议关注半导体材料、工业气体等国产替代属性强的细分板块，以及合成生物学等有成长潜力的子板块 [17][30] 有色金属 - 本期有色金属（中信）行业指数上涨2.76%，在30个行业中排名第1，有色子行业中黄金、铜等部分上涨，部分下跌 [17][44] - 国务院公布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行，规定了稀土管理原则、资源保护、产业发展等内容 [32][45] - 受美国经济数据、美联储降息预期等因素影响，建议关注黄金、铜板块投资机会 [17][49] 轻工制造 - 本期轻工制造（中信）行业指数下跌1.06%，跑输沪深300指数0.18pct，在30个中信一级行业中排第19，细分板块中造纸上涨，包装印刷微跌，家居等下跌 [17][36] - 多家纸业公司有项目进展，如江苏博汇纸业扩建项目开工，安徽宿州山鹰运维车间主体结构竣工等 [50][37] - 造纸建议关注林浆纸一体化头部企业，家居建议关注估值低且有基本面支撑的龙头企业 [17][37] 农林牧渔 - 本期农林牧渔（中信）指数上涨0.25%，跑赢沪深300指数1.13个百分点，林木加工板块涨幅居前，动保板块跌幅居前 [18] - 生猪养殖本周全国生猪均价18.05元/kg，环比上涨2.04%，猪价受供应端影响，市场博弈加剧；白羽肉鸡价格震荡下跌，鸡苗价格逐渐止跌 [60] - 建议关注畜禽养殖和宠物食品板块，2024年养殖行业盈利水平有望提升 [18][60] 食品饮料 - 本期食品饮料板块下跌1.62%，各子板块均下跌，跑输沪深300指数0.74个百分点 [18][52] - 无糖茶市场增长，啤酒企业布局零糖啤酒，品渥食品完成股份回购，伊利液态奶获奖 [63][52] - 板块未来表现是结构性的，建议关注盈利稳定、股利高的公司，保健等细分市场，以及传统蓝筹股超跌机会 [63] 医药 - 本期CS医药板块上涨0.11%，跑赢沪深300指数0.99个百分点，中药饮片、化学制剂等部分子板块走势强于医药指数，医疗器械、医疗服务等走势弱于医药指数 [18] - 《中药标准管理专门规定》将于2025年1月1日起施行，康美药业撤销其他风险警示 [64] - 短期关注化学原料药板块，中长期关注中药、创新药板块投资机会 [81] 证券 - 本期券商指数上半周低位抵抗，下半周破位下跌创新低，中信二级行业指数证券Ⅱ本期下跌1.79%，跑输沪深300指数0.91个百分点，排名第23位，环比上升6位 [82] - 短周期内券商指数有反弹需求，观察反弹力度和量能配合再做投资决策 [19][66] 机械 - 本期CS机械板块下跌3.29%，跑输沪深300指数2.41个百分点，排在30个CS一级行业第29名，本周子行业铁路设备、起重运输设备等表现居前列 [19] - 中长期关注大规模设备更新方向，如船舶、人形机器人等行业核心标的，关注半导体设备和人形机器人板块龙头标的 [19][85] 汽车 - 本期汽车板块下跌2.25%，跑输沪深300指数1.37个百分点，除汽车销售及服务上涨7.33%，其他子版块均下降 [20][68] - 出海持续高景气，贸易壁垒加速中国车企全球本土化策略，海外布局成熟的零部件企业有先发优势 [20][87] 光伏 - 本期光伏行业下跌2.82%，大幅跑输沪深300指数，光伏板块周成交额605.77亿元，环比大幅缩量 [21][111] - 5月中国出口光伏组件约21.2GW，环比上升1%，同比上升12%，全球前三大进口市场为欧洲、巴西与沙特 [70] - 行业去产能进行中，产品价格跌破现金成本，下行空间有限，中期关注光伏玻璃等细分领域头部企业 [6][90] 电力及公用事业 - 本期电力及公用事业（中信）上涨1.06%，跑赢沪深300指数1.94个百分点，各三级子行业燃气、水电等本周有不同涨跌幅 [91] - 前5月市场化交易电量同比增长5.8%，随着电改推进，电价波动利于发电企业，建议中长期关注水电、核电、燃气板块业绩稳定、股息率高的头部企业 [7][72] 传媒 - 本期传媒（中信）板块下跌0.48%，跑赢沪深300指数0.40pct，成交额847.40亿元，环比减少22.60% [8] - 建议关注AI和高分红两条主线，生成式AI为内容产业带来创作空间，政策引导上市公司提高分红 [8] 通信 - 本期通信（中信）行业指数下跌0.79%，跑赢沪深300指数，在30个中信行业中位列第16，周成交额1251.21亿元，环比下降9.55% [9] - AI带动智能手机市场创新需求，促进消费电子零部件业务增长，光模块头部厂商优势将凸显，建议关注消费电子零部件及光模块板块 [9][102]