行业投资评级 - 报告给出通信行业的投资评级为"强于大市" [4] 报告的核心观点 通信行业 1. 2024年一季度国内AI手机出货量达1190万部,占全球出货量的25%,是仅次于美国的第二大AI手机市场 [39][40][47] 2. 国内手机厂商纷纷推出AI应用产品,抢占市场先机,但目前国内消费者的AI使用习惯尚未形成,付费意愿较低 [41][42][43][110] 3. 5G基站建设持续推进,截至5月末5G基站总数达383.7万个,占移动基站总数的32.4% [36] 4. 移动互联网用户数和流量持续增长,1-5月移动互联网流量达1323亿GB,同比增长12.7% [30] 计算机行业 1. 苹果发布Apple Intelligence,将为iPhone、Mac等设备引入一系列AI功能,其AI模型性能和安全性表现优秀 [60][61][64][65][93] 2. 苹果的AI功能目前仅限于iPhone15 Pro、iPhone 15 Pro Max等高端产品,对苹果生态链的加成有限 [111] 3. 国内软件行业收入和利润保持较快增长,5月软件行业收入11410亿元,同比增长13.29% [54] 游戏行业 1. 2024年6月有104款游戏获批版号,国内游戏版号发放已常态化 [95][97][98] 2. AIGC技术开始应用于游戏制作,但目前主要集中在辅助性工作,对核心的创意、互动内容等环节帮助有限 [102][103][106][107] 3. 随着更多新游上线,游戏获客成本不断上升,单个游戏的经济效益呈下滑趋势 [98][111]