报告行业投资评级 - 标配 [5] 报告的核心观点 - 本周申万电池板块整体下跌2.67%，跑输沪深300指数1.79个百分点；特斯拉销量超预期，行业需求向好，预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比增长20.0%；行业供给端有序调整，价格趋稳；本周新增20个储能招标项目、11个中标项目，储能EPC中标均价环比持平；储能行业低价竞争现象短期延续，大容量电芯量产进程加速、构网型储能热度攀升 [6][7][16][17] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 电池板块 - 特斯拉销量超预期，行业需求向好，2024年6月新能源乘用车批发销量97万辆，同/环比增长28%/8%，渗透率约50%，预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比增长20.0% [7][13] - 行业供给端有序调整，价格趋稳，锂盐价格震荡运行，正极材料价格尚未稳定，负极材料价格维持在成本线附近，隔膜市场需求稳定，电解液价格持续下滑 [7][14] - 建议关注宁德时代和特锐德，宁德时代2024年保守出货480GWh，全年利润约460亿元，锂盐自供比例提升；特锐德受益于电网投资结构升级，作为全国充电运营商龙头已扭亏为盈 [7][15] 储能板块 - 本周新增20个招标项目，11个中标项目，储能项目招中标总规模为4.04GW/26.51GWh，储能EPC中标均价1.05元/Wh，环比持平 [16] - 行业低价竞争现象短期延续，大容量电芯量产进程加速、构网型储能热度攀升，2024年5月国内2小时储能系统中标均价跌至0.66元/Wh，创年内新低；电芯环节300Ah+大电芯或将在今年三季度进入规模量产期，PCS环节大功率及模块化为主流趋势 [17] - 建议关注上能电气，其储能业务已实现全产业链布局，充分发挥业务协同优势，中标多个大额储能项目，储能逆变器出货量国内领先 [18] 行情回顾 - 本周（7/1 - 7/7）申万电池板块整体下跌2.67%，跑输沪深300指数1.79个百分点；主力净流入前五为阳光电源、德业股份、锦浪科技、固德威、恩捷股份；净流出前五为宁德时代、德赛电池、亿纬锂能、欣旺达、四方股份 [6][20] 行业数据跟踪 锂电产业链价格跟踪 - 电芯：方形动力电芯（铁锂）、方形动力电芯（三元）、方形储能电芯（铁锂）7月5日分别报价0.36元/Wh、0.45元/Wh、0.34元/Wh [23] - 锂盐：工业级碳酸锂、电池级碳酸锂7月5日报价8.63万元/吨（周环比 -0.23%）、9.18万元/吨（周环比 -0.22%），电池级氢氧化锂7月5日报价8.28万元/吨 [23] - 正极材料：三元材料价格平稳，三元前驱体价格下降，磷酸铁锂（动力型）7月5日报价3.96万元/吨，正磷酸铁7月5日报价1.063万元/吨 [23] - 负极材料：负极价格稳定运行，负极石墨化（高端）价格7月5日报价1.00万元/吨，人造石墨高端、中端7月5日报价分别为4.85万元/吨、3.05万元/吨 [23] - 隔膜：湿法基膜价格小幅下降，5μm湿法基膜、16μm干法基膜7月5日报价分别为1.74元/平米（周环比 -1.14%）、0.46元/平米，7μm + 2μm、9μm + 3μm涂覆隔膜7月5日报价分别为1.03元/平米、0.975元/平米 [23] - 电解液：电解液原材料价格环比下降，7月5日磷酸铁锂电解液报价1.53万元/吨，六氟磷酸锂报价6.3万元/吨（周环比 -0.79%） [23] 储能行业跟踪 - 储能项目招标：本周储能项目招标数量共计20个，招标规模为1.20GW/18.94GWh，规模最大的为中国电气装备2024储能集中采购项目，总规模为14.54GWh [35] - 储能项目中标：本周储能项目中标数量共计11个，项目规模为2.84GW/7.58GWh，储能EPC中标均价约1.05元/Wh、环比持平，储能系统中标均价为0.55元/Wh、环比下降0.8% [35] 行业动态 行业新闻 - 《湖南省锂电池及先进储能材料产业三年行动计划（2024—2026年）》明确拓宽储能应用场景，支持国有企业及其他投资主体参与新型储能项目投资建设 [41] 公司要闻 - 亿纬锂能参股的ACT公司动工仪式在美国密西西比州举行；恩捷股份完成吨级小试线产能建设和稳定运行，搭建完成百吨级硫化锂中试生产线；Wildcat Discovery Technologies具备大规模生产正极活性材料的能力；Ampere将与宁德时代和LG新能源合作，在欧洲建立完整的磷酸铁锂产业链；现代与LG新能源印尼合资电池工厂竣工；蜂巢能源发布多款快充电池产品；德赛电池与胜宏科技合作共建储能电站项目；特斯拉2024Q2储能产品装机量达9.4GWh，环比增长约132% [49] 上市公司公告 - 新宙邦、贝特瑞、宁德时代进行股份回购；蔚蓝锂芯子公司收到政府补助资金；南都电源签署采购合同；亿纬锂能拟在马来西亚投资建设储能电池及消费类电池制造项目 [50]