行业投资评级 - 报告行业投资评级为"强于大市"[11] 行业核心观点 - 本周建议重点关注5G应用、云服务和光通信等细分板块投资机会[4] - 人工智能大模型带来的算力升级,带动服务器、数据中心、光模块等产业的发展[56] - 运营商数字化业务及云服务业务已经成为新的增长驱动[56] - 中长期建议关注卫星通信产业链、人工智能算力产业链、数字化应用及5G建设的投资机会[56] 行业动态 5G - 华为发布全球首个基于3GPP R18标准的5G-A商用版本Apollo,引入R18最新技术,推动5G高效演进和5G-A能力边界扩展[17][18][19] 光通信 - 华为发布园区网络"光进铜退"先锋行动,推动全光园区成为数智园区的新标配[20][21] - 中兴通讯光网络技术持续创新,全球市场份额快速提升[34] 云服务 - 2024年第一季度,中国大陆云服务支出增长20%,阿里云、华为云和腾讯云共同占据72%市场份额[22][23][24][25] 运营商 - 2028年全球宽带市场规模将达3630亿美元,年复合增长率保持在4%左右[26][27] 5G - 我国5G标准必要专利声明量全球占比42%,5G基站和手机全球市占率超50%[28][29][30][31][32]