报告的核心观点 - 7月1日-7月5日当周A股主要股指下跌,其中科创50跌幅最大,当周下跌3.05%,创业板指(-2.15%)、深证成指(-1.98%)跌幅次之[14][15] - 7月1日-7月5日当周两市日均交易额为6107.6亿元,较上周下降8.31%,主要宽幅指数换手率均有所降低[18][19][20][21][22] - 7月1日-7月5日北向资金当周净流出108.97亿元,周环比大幅回升7.35%[29] - 截至7月5日收盘,在A股主要指数中,上证50动态市盈率历史分位最高,当前处于2010年以来约62.06%分位数水平[31][32] - 分行业看,截至7月5日,按行业当前动态市盈率所处2010年来历史分位数划分,煤炭(58.79%)、基础化工(56.32%)、建筑材料(55.81%)、房地产(56.43%)超过历史50%分位数[34][36] 根据目录分别总结 1. 市场指标 - 7月1日-7月5日当周A股主要股指下跌,其中科创50跌幅最大,当周下跌3.05%,创业板指(-2.15%)、深证成指(-1.98%)跌幅次之[14] - 7月1日-7月5日当周申万一级行业跌多涨少,其中美容护理、国防军工、计算机跌幅位居前列[15] - 7月1日-7月5日周内两市日均交易额为6107.6亿元,较上周下降8.31%,主要宽幅指数换手率均有所降低[18][19][20][21][22] 2. 流动性指标 - 截至7月5日收盘,本周沪深两市大单净额BBD为-557.79亿元[25] - 7月1日-7月5日北向资金当周净流出108.97亿元,周环比大幅回升7.35%[29][30] 3. 估值水平 - 截至7月5日收盘,在A股主要指数中,上证50动态市盈率历史分位最高,当前处于2010年以来约62.06%分位数水平[31][32] - 分行业看,截至7月5日,按行业当前动态市盈率所处2010年来历史分位数划分,煤炭(58.79%)、基础化工(56.32%)、建筑材料(55.81%)、房地产(56.43%)超过历史50%分位数[34][36] 4. 一周财经要闻 - 6月美国ISM制造业与非制造业PMI分别为48.5、48.8,均较前值有所回落,6月29日初请失业金人数小幅回升至23.8万人,美联储官员们对于高利率应该持续多长时间存在分歧[43] - 6月中国PMI数据披露,官方制造业PMI环比持平,服务业PMI保持在荣枯线以上,李强总理出席2024世界人工智能大会并提出三点建议,上交所召开"科创板八条"投行业务专题培训暨并购重组座谈会[43] 5. 投资建议 - 建议关注1)继续把握发展新质生产力、设备更新及消费品以旧换新主线;2)成长板块景气度有所改善,优选业绩预期向好、竞争优势突出的细分赛道龙头公司[43]