报告行业投资评级 - 报告给出计算机行业的投资评级为"优于大市(维持)"[13] 报告的核心观点 人工智能大模型发展 - 国产 AI 大模型纷纷亮相,多模态能力进化显著,包括百度、阿里、腾讯等头部企业以及新势力企业的大模型产品[9] - 大模型迭代加速,赋能千行百业,在办公、金融、医疗等领域有广泛应用[10] 具身智能成为热点 - 展会现场有 56 款具身智能产品首秀,包括 42 款智能机器人,其中 22 款为人形机器人[11] - 人形机器人展示了在医疗、教育、交通、农业等领域的应用潜力[11] 投资建议 - 建议关注 AI 大模型相关公司,如科大讯飞、商汤、云从科技等[12] - 建议关注接入头部大模型的应用公司,如金山办公、万兴科技等[12] - 建议关注具身智能相关公司,如北特科技、亿嘉和等[12] 风险提示 - 地缘政治冲突风险、AI 伦理风险、技术发展与应用落地不及预期等[12]