报告行业投资评级 - 维持机械行业“增持”评级 [6][67] 报告的核心观点 - 上周机械设备行业下跌4.1%，跑输沪深300指数3.2个百分点，轨交设备Ⅲ、光伏加工设备、印刷包装机械表现较好，锂电专用设备、其他自动化设备、工程机械器件表现靠后 [5][8] - 6月我国挖掘机销量16603台，同比增长5.3%，国内销量增长、出口下降，1 - 6月累计销量降幅收窄，国内开工小时数同比增长，下半年国内挖机销量有望增长 [5] - 5月全球半导体销售额491.5亿美元，同比增长19.3%，我国半导体销售额149.1亿美元，同比增长24.2%，未来有望保持快速增长 [5] - 随着设备更新政策落地和国内外补库周期开启，通用自动化行业需求有望回升，房地产行业有望企稳，挖掘机等工程机械销量降幅有望收窄 [6][67] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 上周机械设备行业下跌4.1%，跑输沪深300指数3.2个百分点，轨交设备Ⅲ、光伏加工设备、印刷包装机械表现较好，锂电专用设备、其他自动化设备、工程机械器件表现靠后 [5][8] - 截至7月7日，机械设备行业2024年累计下跌16.1%，跑输沪深300指数16.1个百分点，工程机械整机、轨交设备Ⅲ、半导体设备表现较好，锂电专用设备、仪器仪表、机床工具表现靠后 [10] - 截至7月7日，机械行业PE(TTM)为24.2倍，位于2012年至今18.5%分位数，PB(LF)为1.87倍，位于2012年至今5.0%分位数，当前估值处于历史较低位置 [13] - 近一周涨幅靠前公司为远大智能、林州重机、优德精密、金通灵、*ST工智，年初至今涨幅靠前公司为金盾股份、山推股份、运机集团、柳工、广日股份 [14] 重点公司盈利预测与评级 - 对汇川技术、三一重工等多家公司给出营业总收入、归母净利润预测及评级，部分公司评级为买入，部分为增持 [18] 基本面数据 下游宏观需求指标 - 展示我国新增专项债累计发行规模及增速、基建投资增速（不含电力）、商品房销售额和销售面积累计同比、房地产投资完成额及房屋新开工面积累计同比等数据图表 [19][20] 上游原材料价格 - 展示IPE布油期货收盘价、IPE和纽约天然气期货价格、我国钢材价格指数、我国动力煤市场价等数据图表 [31][32] 各细分行业数据 - 工程机械：展示我国挖掘机、装载机、汽车起重机、叉车当月及累计销量及增速，挖掘机开工小时数及同比、近六年挖掘机月度开工率等数据图表 [33][36][39] - 锂电设备：展示我国新能源汽车当月及累计销量及增速、动力电池当月及累计产量及增速等数据图表 [43][46] - 光伏设备：展示我国多晶硅、主流单晶硅片、主流电池片、主流光伏组件价格走势，当月及累计新增光伏装机量及增速等数据图表 [47][48][50] - 半导体设备：展示我国半导体设备销售额当季值及增速数据图表 [55] - 机床工具：展示我国金属切削机床、金属成形机床当月产量及增速，日本金属切削机床定单金额及增速，我国机床进口金额累计值及增速等数据图表 [56][57][62] - 自动化设备：展示我国工业机器人当月及累计产量及增速数据图表 [63] - 能源及重型设备：展示油气开采业、煤炭开采和洗选业利润总额和固定资产投资增速，我国手持船舶订单量累计值及增速等数据图表 [64][66] 投资建议 - 维持机械行业“增持”评级，建议关注工程机械、轨交设备、机床工具、工控设备等细分板块 [6][67]