核心观点 - 政策、资本、技术合力推动下，我国低空经济、人形机器人、超导与可控核聚变等新兴产业核心竞争力有望巩固，商业化前景更清晰，市场空间有望打开 [29] - 建议关注低空经济领域的万丰奥威、莱斯信息，人形机器人领域的三花智控、拓普集团，超导与可控核聚变领域的联创光电 [29] 行情回顾 A股主要指数涨跌幅趋势 - 2024年2 - 4月，上证指数、深证成指、沪深300指数、创业板指、北证50震荡反弹，科创50宽幅震荡；5月以来，各指数震荡下行 [30] 申万一级行业表现 - 2024年7月1 - 5日，A股31个申万一级行业中，有色金属（+2.61%）、商贸零售（+2.43%）、钢铁（+1.92%）周涨幅居前，国防军工（-3.75%）、机械设备（-3.52%）、美容护理（-3.46%）周跌幅居前 [33] A股大中小盘指数年度涨跌趋势 - 近一年，中盘指数累计跌幅小于大盘指数，大盘指数累计跌幅小于小盘指数；2024年5、6月，大盘指数跌幅小于中盘指数，中盘指数跌幅小于小盘指数 [38] A股大中小盘指数周度表现 - 2024年7月1 - 5日，大盘指数-0.81%，跑赢沪深300指数；中盘指数-1.65%，跑输沪深300指数；小盘指数-1.74%，跑输沪深300指数 [40] 申万大中小盘指数估值水平 - 近一年，小盘指数（申万）PE - TTM高于中盘指数（申万），中盘指数高于大盘指数（申万） - 截至2024年7月5日，大盘指数（申万）PE - TTM为13.3，近一年估值分位数为58.8%；中盘指数（申万）PE - TTM为18.5，近一年估值分位数为60.0%；小盘指数（申万）PE - TTM为23.4，近一年估值分位数为55.1% [44] A股市场本周涨幅前20个股 - 2024年7月1 - 5日，长药控股（+100.00%）、东易日盛（+47.73%）、*ST名家（+44.00%）等个股涨幅居前 [47] 行业要闻 本周新兴产业关注领域涨跌表现 - AI、智能驾驶表现一般，本周该板块组合中上涨家数分别占43%、43%；商业航天、卫星互联网、低空经济、超导与可控核聚变表现较弱，本周该板块组合中上涨家数分别占10%、0%、0%、0% [53] 低空经济 - 沃兰特航空完成1亿元A+++轮融资，由君联资本独家投资，将助力产品研发与商业化，其是2024年上半年中国获融资轮次最多的eVTOL研制企业 [54] - 广东省低空经济产业发展有限公司揭牌，将开拓低空示范运营场景，统筹低空基础设施投资运营和管理 [54] - 上海原则同意《上海市低空经济产业高质量发展行动方案（2024－2027年）》，将完善产业设施配套，培育“低空+”新消费场景 [55] - 全国首套低空空域协调及运营服务平台——珠海市低空空中交通管理服务平台上线，将实现“四网”融合，保障低空飞行安全 [57] - 中国首个“低空+轨道”空铁联运项目在深圳开航，提供空铁交通一站式接驳服务 [57] 超导与可控核聚变 - 6月27日，中核集团与江西联创光电就共同推进“星火一号”聚变 - 裂变混合示范堆建设达成初步合作意向 [58] 商业航天、卫星互联网 - 7月5日，我国在太原卫星发射中心成功发射天绘五号02组卫星，开展地理信息测绘等任务 [80] - 中方欢迎各方使用北斗卫星导航系统参与国际月球科研站建设 [82] 智能驾驶 - 6月30日，华为宣布HUAWEI ADS高阶功能包一次性购买价格降至3万元，相比原价降低6000元，有效期至2024年12月31日 [73] - 工信部开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点，预期建成基础设施、促进自动驾驶应用、探索商业模式、形成标准与测试评价体系 [75] 人工智能 - 7月4日，特斯拉二代人形机器人Optimus亮相WAIC 2024，行走速度提升30%，手指功能增强，预计2025年超1000个在工厂工作，马斯克称其数量有望达100亿 - 200亿台 [76] - WAIC 2024期间，特斯拉将展示赛博越野旅行车、Optimus人形机器人、FSD完全自动驾驶能力最新成果 [77] 公司公告 - 航天电子2023年度以总股本3,299,299,334股为基数，每股派发现金红利0.048元，共计派发现金红利158,366,368.03元 [4] - 钢研高纳2023年度以总股本775,137,713股为基数，每10股派发现金1.24元，共计派发现金96,117,076.41元 [4] - 上海沪工控股股东舒宏瑞拟将25,314,077股无限售条件流通股转让给上海明鑫光储企业管理有限公司，占公司总股份的7.96%，转让单价为每股13.88元 [4] - 亚光科技子公司成都亚光与特殊机构客户签订《产品预估备产协议书》，总金额12,340万元 [4] - 金杯电工中标“2024 - 2025年大截面铜电缆集中采购”项目，中标总金额约21,334.50万元，不含税金额约占2023年经审计营业收入的1.23% [4]