报告行业投资评级 - 看好 [1] 报告的核心观点 - 6月蔚来和极氪交付创历史新高，6月全国乘用车市场零售176.7万辆，同比降6.7%，环比增3.2%；今年累计零售984.1万辆，同比增3.3%；6月新能源车市场零售85.6万辆，同比增28.6%，环比增6.4%；2024年1 - 6月零售411.1万辆，同比增33.1%；分品牌来看，比亚迪、理想等车企有不同表现 [4] - 特斯拉二季度交付量超预期，Model Y进入政府采购目录，二季度生产410,831辆电动车，交付443,956辆电动车；Model Y后轮驱动版进入江苏省政府新能源用车采购目录 [4] - 投资建议为整车关注比亚迪、长城汽车等；关注华为智选进展；智能驾驶关注德赛西威、科博达等；特斯拉产业链关注拓普集团、三花智控等；优质零部件关注星宇股份、爱柯迪等 [4] 根据相关目录分别进行总结 6月蔚来和极氪交付创历史新高 - 6月全国乘用车市场零售176.7万辆，同比降6.7%，环比增3.2%；今年累计零售984.1万辆，同比增3.3%；6月新能源车市场零售85.6万辆，同比增28.6%，环比增6.4%；2024年1 - 6月零售411.1万辆，同比增33.1% [4][8] - 分品牌交付情况：比亚迪新能源汽车销量341658辆，环比增3%，同比增35%，2024年1 - 6月销售1612983辆，同比增28%；理想汽车交付47,774辆，同比增46.7%，二季度交付108,581辆，同比增25.5%；鸿蒙智行全系交付46141辆，2024年累计交付194207辆；广汽埃安全球销量35027辆，环比降13%，同比降22%，2024年1 - 6月销售177366辆，同比降15%；蔚来交付21,209台，同比增98%，二季度交付57,373台，超交付指引，同比增143.9%，上半年交付87,426台，同比增60.2%；零跑汽车交付20116辆，同比增52%，环比增11%，2024年1 - 6月交付86696辆，同比增95%；极氪汽车交付20,106辆，同比增89%，环比增8%，2024年1 - 6月交付87,870辆，同比增106%；小鹏汽车交付10,668台，同比增24%，环比增5%，2024年1 - 6月累计交付52,028台，同比增26%；哪吒汽车交付10,206辆，同比降16%，环比增1%，2024年1 - 6月交付53,770辆，同比降14%；小米汽车交付超10000台，7月目标单月交付保持10000台以上 [4][8][9] 特斯拉二季度交付量超预期，Model Y进入政府采购目录 - 2024年第二季度特斯拉生产410,831辆电动车，交付443,956辆电动车；Model 3和Model Y产量386,576辆，交付量422,405辆；其它车型产量24,255辆，交付量21,551辆；第二季度储能产品装机量达9.4吉瓦时，环比增约132% [11] - 特斯拉Model Y后轮驱动版进入江苏省政府新能源用车采购目录，为首次进入政府采购目录 [11] 行情回顾 - 汽车板块上周 - 2.5%，弱于沪深300的 - 0.9%；细分板块中，汽车服务 + 2.2%，汽车零部件 - 3.1%，商用载客车 - 3.2%，乘用车 - 1.9%，商用载货车 + 2.8% [12] - 个股表现上，广汇汽车、东方时尚、曙光股份、威帝股份等领涨 [12] - 汽车板块PB估值：整体1.92倍，乘用车2.34倍，零部件1.79倍 [12] 行业数据情况 - 汽车整体：2024年5月销量241.7万辆，同比 + 1.5%；2024年1 - 5月累计销量1149.6万辆，同比 + 8.3% [17] - 乘用车板块：2024年5月销量207.5万辆，同比 + 1.2%；2024年1 - 5月累计销量976.5万辆，同比 + 8.5% [17] - 新能源汽车：2024年5月销量95.5万辆，同比 + 33.3%；2024年1 - 5月累计销量389.5万辆，同比 + 32.5% [17] - 车型结构：2024年5月汽车零售销量数据中，SUV销量同比 + 6.3%，轿车同比 - 7.7%，MPV同比 - 18.3% [17] - 乘用车库存：2024年5月各品牌库存系数为1.44，其中合资1.66，豪华&进口1.16，自主1.41；2024年5月库存预警指数为58.2 [17] - 行业主要原材料价格：本周钢板价格较上周上涨0.37%，聚丙烯价格较上周上涨1.2% [17] 行业公告和行业新闻 - 行业上市公司公告：广汽集团6月汽车产量170,395辆，同比降26.41%，累计产量859,470辆，同比降28.19%；6月销量163,509辆，同比降30.77%，累计销量863,038辆，同比降25.79%；江淮汽车6月总销量约3.29万辆，同比减3.69%，累计销量约21万辆，同比减7.57%；祥鑫科技子公司获新能源汽车项目定点，预计2025年量产，生命周期5年，销售总额约3.57亿元；上汽集团6月新能源汽车销量9.34万辆，环比增12.72%，同比增8.8%，累计销量46.1万辆，同比增23.9%；长安汽车1 - 6月销量1,334,051辆，同比增9.74%，自主品牌销量1,121,346辆，同比增9.88%，自主乘用车销量821,934辆，同比增7.01%，海外销量203,207辆，同比增74.85%；松原股份上半年预计归母净利润11,975.32 - 13,235.88万元，同比增90.00% - 110.00%，扣非归母净利润11,475.32 - 12,735.88万元，同比增103.91% - 126.31%；继峰股份子公司获座椅总成项目定点，预计2025年11月量产，生命周期6年，总金额27亿元 [27][28] - 行业主要新闻：理想汽车7月向全量理想AD Max用户推送“全国都能开”的无图NOA，7月内推送全自动AES和全方位低速AEB，发布全新自动驾驶技术架构并开启早鸟计划；截至2024年5月，汽车商品进出口总额同比小幅增长，5月进出口总额263.8亿美元，环比增3.4%，同比增7.9%，进口金额60.7亿美元，环比增11.5%，同比增2.2%，出口金额203.1亿美元，环比增1.3%，同比增9.8% [28][30] 行业主要公司估值情况 - 报告给出了星宇股份、拓普集团、长安汽车等多家公司的周收盘价、周涨跌幅、24PE、25PE和总市值等估值数据 [31]