报告公司投资评级 - 报告维持川环科技"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 - 川环科技2024年上半年业绩预计大幅增长50%-70% [7] - 公司受益于汽车行业特别是新能源汽车需求增长,产品和客户结构持续优化,盈利能力提升 [7] - 公司在储能、数据中心等新兴领域拓展液冷管路系统,具有先发优势,有望实现快速增长 [8] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.37/2.99/3.60亿元,给予16-20倍PE估值区间 [9] 财务数据分析 - 2024年营业收入预计1523.4百万元,同比增长37.3% [18] - 2024年归母净利润预计236.8百万元,同比增长46.2% [19] - 2024-2026年毛利率维持在26%左右 [19] - 2024-2026年净资产收益率分别为18.7%、19.9%、19.9% [11]