核心观点 报告对多个行业进行分析并给出投资建议，认为随着政策推进和市场变化，各行业呈现不同发展态势，部分行业有望复苏，投资者可关注相关投资机会 [34][42][54] 财经要闻 - 中证协起草《程序化交易委托协议（示范文本）》，对券商和投资者权利义务和责任范围作出约定 [66][73] - 工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》征求意见稿，引导光伏企业减少单纯扩产项目，新建和改扩建项目最低资本金比例为30% [4][63] - 央行将启动支持境外机构使用债券通北向债券缴纳互换通保证金业务，拓展人民币债券应用场景，盘活境外机构境内人民币债券 [1][4] 市场分析 - A股市场近期先抑后扬或震荡整理，市场估值处于较低区域，适合中长期布局，未来预计保持震荡格局，建议关注消费电子、半导体等行业 [67] - 成长行业领涨，银行电力行业领涨时A股小幅震荡 [29][77] 周度策略 - 地产销售改善，市场震荡企稳，汽车销售环比上升，入境外国人大幅增加促进消费，央行抑制国债市场过热，证监会整治财务造假 [33][34][67] - 行业周观点涉及多个行业表现及投资建议，如券商指数有反弹需求，汽车出海高景气，通信关注消费电子零部件及光模块板块等 [11][13][82] 行业月报 通信 - 6月通信行业北向资金持仓集中于光模块等板块，持股市值占比和配置比例环比上升，维持“同步大市”评级，建议关注信维通信、新易盛等公司 [15][16][17] - 运营商新兴业务收入两位数增长，5G用户数超9亿户，国内智能手机出货量回暖，光模块出口高增长 [88] 轻工制造 - 6月板块下跌，造纸企业收入和利润增长，原材料和纸品价格有变化，包装用纸下半年需求或恢复；家居受房产政策影响，出口景气，建议关注相关龙头企业 [14][37] 有色金属 - 6月有色板块下跌，基本金属价格普遍下跌，贵金属黄金持平白银下跌，锂价回落，建议关注黄金、铜板块 [50][58][101] 机械 - 6月中信机械板块下跌，三级子行业船舶制造等表现居前，建议关注大规模设备更新、人形机器人、出口产业链方向 [50] 汽车 - 2024年1 - 5月自主品牌乘用车和新能源乘用车增长，重卡市场有分化，出口高景气，电动化、智能化是趋势，建议关注相关车企和零部件公司 [22][54] 医药 - 2024年1 - 4月医药制造业营收下滑利润增长，估值处于历史较低水平，维持“强于大市”评级，建议关注化学原料药、创新药等板块 [54] 食品饮料 - 板块自2021年8月下跌，2024年仍延续跌势，未来表现是结构性的，建议从盈利稳定、细分市场增长、超跌蓝筹等方面选股 [31][69] 行业半年度策略 新材料 - 上半年板块走势震荡承压，新材料是新质生产力重要部分，发展具长期确定性，建议关注光刻胶等材料，维持“强于大市”评级 [42][43] 化工 - 行业景气触底，产能过剩压力有望缓解，需求增长，建议关注一体化龙头企业及煤化工等行业，维持“同步大市”评级 [21] 证券 - 2024年上半年券商指数创新低，全年业绩内生增长动力不足，随着政策体系完善，行业有望修复盈利，维持“同步大市”评级，建议关注低估值券商及并购重组主题 [42] 软件 - 2024年1 - 5月软件业务收入增速回落，利润增速提升，关注AI及算力、国产化、电子等赛道，给予“同步大市”评级 [48][49] 行业年度策略 - 软件行业2024年收入增速回落，利润增速提升，关注相关赛道，给予“同步大市”评级 [48][49] - 寻找行业拐点，聚焦创新，关注成长，如软件行业关注高景气赛道和优质个股 [48][49]