二十届三中全会即将召开 - 6月27日中共中央政治局会议决定,中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议于7月15日至18日在北京召开 [3][6] - 4月中央政治局会议明确今年三中全会的主题为进一步全面深化改革、推进中国式现代化 [3][6] 历次三中全会的主要内容 - 十一届三中全会作出把党和国家工作中心转移到经济建设上来、实行改革开放的历史性决策 [19] - 十二届三中全会通过《关于经济体制改革的决定》 [20] - 十三届三中全会提出治理经济环境、整顿经济秩序、全面深化改革的方针 [21] - 十四届三中全会通过《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》 [22] - 十五届三中全会通过《关于农业和农村工作若干重大问题的决定》 [23] - 十六届三中全会通过《关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》 [24] - 十七届三中全会通过《关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》 [25] - 十八届三中全会提出全面深化改革的总目标,通过《关于全面深化改革若干重大问题的决定》 [25] - 十九届三中全会通过《关于深化党和国家机构改革的决定》和《深化党和国家机构改革方案》 [26] 本次三中全会的关注重点 - 全面深化改革推进中国式现代化,涉及财税、国企、金融、土地等基础制度改革 [7][17] - 以发展新质生产力为核心的科技创新和产业升级 [7][17] 资本市场对改革重点领域的关注度 - 历次三中全会后,会议提及的改革相关领域往往受到市场较高关注,预期提振下有望出现上扬行情 [8][38] - 十六届三中全会后,钢铁、煤炭等板块受益,成长板块表现不俗 [39] - 十七届三中全会后,建筑材料、电力设备、机械设备等行业涨幅较大 [40] - 十八届三中全会后,计算机、医药生物等行业表现较好 [41] - 十九届三中全会后,计算机、国防军工、电力设备等行业景气度回升 [42][44] 投资建议 - 关注竞争优势突出、聚焦主业、景气度回升的科技龙头公司 [45] - 关注中报业绩改善幅度较大且受益于政策支持的优质蓝筹 [45] 风险因素 - 政策效果未如预期 - 国内经济表现不及预期 - 投资者情绪波动 [46]