报告公司投资评级 通用股份(601500)的投资评级为"买入(维持)"[11] 报告的核心观点 1) 公司2024年上半年业绩预计实现同比大幅增长,主要得益于海外双基地持续放量叠加去年低基数[6][7] 2) 2024年Q2净利润环比下滑,主要是由于新项目前期支出或阶段性增加[7] 3) 2024年Q2轮胎主要原材料价格有所上涨,但海运费影响或有限[8] 4) 公司海外双基地将持续贡献未来两年增量,长期成长可期[9] 财务数据和估值分析 1) 公司2024-2026年营业收入预计分别为77/116/129亿元,同比增速分别为52%/51%/11%[9] 2) 公司2024-2026年归母净利润预计分别为6.6/10.8/13.4亿元,同比增速分别为204%/64%/24%[9] 3) 公司2024-2026年EPS预计分别为0.41/0.68/0.85元/股[9] 4) 公司当前市盈率为13.4/8.1/6.5倍,市净率为1.4/1.3/1.1倍[4]