报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [7][13] 报告的核心观点 - 公司逆变器产品类型丰富,在储能、微逆等细分赛道具备较大竞争优势 [6] - 公司海外渠道持续拓展,成本和供应链管理能力持续提升 [6] - 公司储能电池包业务放量,与储能逆变器产品深度整合,带动公司整体盈利能力高企 [5] - 公司传统家电业务表现亮眼,利润同比大幅增长,稳住公司业绩基本盘 [5] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持高速增长,分别达到121.66、152.2、187.97亿元和28.7、35.65、44.24亿元 [6] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入从59.56亿元增长至187.97亿元,年复合增长率为32.5% [1] - 2022-2026年归母净利润从15.17亿元增长至44.24亿元,年复合增长率为30.5% [1] - 2022-2026年ROE从37.2%下降至33.9% [1] - 2022-2026年EPS从2.38元增长至6.93元 [1] - 当前股价对应的PE为16X、13X、10X [13]