宏观经济 - 6月M2同比增长6.2%，M1同比下降5%，社融余额同比增长8.1%，贷款余额同比增长8.3%，金融数据增速回落[5] - 2024年上半年进出口总值同比增长6.1%，出口增长6.9%，进口增长5.2%；6月出口同比增长10.7%，进口同比下降0.6%[7] - 6月CPI同比上涨0.2%，PPI同比下降0.8%，降幅比上月收窄0.6个百分点[7] 市场趋势 - 美国6月CPI同比升3%，核心CPI同比升3.3%，均低于预期，强化美联储降息预期[8] - 国内市场有望企稳反弹，建议关注芯片、通信、云计算、养殖、光伏等板块[6] 资金与估值 - 上周沪深两市日均成交额6613亿元，较上周环比+8.7%[40] - 上周末北向资金累计流入余额18061亿元，较前一周末+132亿元[131] - 申万A股最新市盈率为15.9倍，处于2014年以来历史分数22%[43] 行业与组合 - 上周17个行业上涨，13个行业下跌，电子、汽车、银行等表现较好[129] - 策略主题ETF基金组合仓位80%，绝对收益率-4.58%，超颜沪深300收益率-5.78%[4]