宏观经济 - 6月国内CPI当月同比0.2%，PPI同比由-1.4%回升至-0.8%，金融数据同比走弱，新增人民币贷款2.13万亿元，新增社融3.30万亿元，同比分别少增9200亿元和9283亿元[1][9][10] - 6月以美元计价出口当月同比8.6%，进口当月同比-2.3%，贸易顺差990.5亿美元，连续四个月扩大，进口增速回落反映内需疲弱[1][39] - 6月美国CPI同比上涨3%，核心CPI同比上涨3.3%，通胀超预期降温，市场完全计价年内降息2次，9月降息概率上升[1][43] 行业动态 - 6月新能源汽车销量环比9.9%，同比30.1%，燃油车海外市场同比强势增长31%，高于新能源汽车出口18个百分点[1][12] - 6月30城商品房成交面积环比增长23.6%，二手房部分城市成交套数环比有升有降，房地产市场有改善需求[1][16][40] 市场表现 - 7月10日转融通暂停，A股风险偏好有所回升，上证指数周上涨0.72%，创业板指上涨1.69%，科创50上涨2.79%[16] - 7月12日当周，DR007平均利率环比上涨0.74个BP，10年期美债收益率均值下降13.95个BP，美元指数环比0.60%，离岸人民币汇率均值升值0.26%[46][47] 重要事件 - 国务院常务会议研究推进数字经济发展、支持创新药等工作，国家发改委推动增发国债项目全部开工[54][62] - 美联储主席鲍威尔称劳动力市场强劲，经济稳健增长，降息无需等通胀降至2%下方[72][73] 行业建议 - 化纤、氟化工、轮胎等化工细分行业业绩多预喜，建议关注相关龙头企业[58] - 家电、汽车、机械等行业关注细分领域龙头及新兴产业机会，同时警惕风险[83][85][87]